Finanzielle Globalisierung ist der Prozess, durch den die Barrieren zwischen den Finanzmärkten der verschiedenen Länder der Welt abgebaut werden. So wird Sparen und Investieren zu grenzüberschreitend.
Mit anderen Worten, die finanzielle Globalisierung ist das Phänomen, durch das eine Person in Lateinamerika beispielsweise in Aktien amerikanischer oder europäischer Unternehmen investieren kann.
Finanzielle Globalisierung besteht dann in einer größeren Mobilität des Kapitals weltweit. Dies bedeutet, dass Wirtschaftsakteure in mehreren Ländern nach den besten Anlagealternativen suchen, je nach Risiko und erwarteter Rendite.
Die finanzielle Globalisierung ist ein Teil der wirtschaftlichen Globalisierung und geht Hand in Hand mit der technologischen Globalisierung. Somit haben Anleger heute im Internet Zugang zu Tools, die es ihnen ermöglichen, international zu handeln.
Finanzielle Globalisierung und Finanzintegration
Finanzielle Globalisierung kann man sich als Finanzintegration vorstellen. Der erste bezieht sich jedoch auf den Prozess, während der zweite das Ergebnis ist.
Mit anderen Worten, die Globalisierung des Finanzsektors ermöglicht es den Märkten, sich bis zu einem Punkt miteinander zu vernetzen, an dem sie zu einer Einheit integriert werden.
Anders ausgedrückt kann es sein, dass nahegelegene Finanzmärkte in einer einzigen Plattform integriert sind. Zum Beispiel, wenn die Börsen von Chile, Peru und Kolumbien zusammenkommen. Globalisierung bezieht sich jedoch auf den Prozess, der darauf abzielt, diese Art von Zusammenhalt auf globaler Ebene zu erreichen.
Vor- und Nachteile der finanziellen Globalisierung
Zu den Vorteilen der finanziellen Globalisierung gehören:
- Größere Möglichkeit zur Diversifizierung von Portfolios. Das heißt, der Anleger hat möglicherweise mehr Möglichkeiten, sein Geld zu platzieren. Dies impliziert auch, dass nicht nur die Zahl steigt, sondern auch die Art der verfügbaren Finanzprodukte.
- Die Betriebskosten würden tendenziell sinken, wenn man die Skaleneffekte berücksichtigt, die Finanzinstitute erzielen könnten.
- Aufgrund des verschärften Wettbewerbs würden Finanzinstitute den Sparern und Anlegern tendenziell höhere Zinssätze sowie den Finanzierungsantragstellern niedrigere Zinssätze anbieten.
Es kann jedoch auch eine Reihe von Nachteilen geben:
- Die Komplexität ist größer, weil mehr Akteure wie Investoren und Regulierungsbehörden beteiligt sind. Zudem werden die Finanzprodukte selbst immer schwieriger zu verstehen.
- Erhöht die Ansteckungswahrscheinlichkeit durch Finanzkrisen. Denn was in einem Markt passiert, wirkt sich auf einen anderen aus, in den er integriert ist.
- Aufsichtsbehörden sehen sich einer größeren Herausforderung gegenüber, Finanzgeschäfte zu überwachen. Daher ist es schwierig, global gültige Regeln aufzustellen und grenzüberschreitende Kapitalströme zu kontrollieren.
- Es wird schwierig, Finanzgeschäfte zu besteuern, weil Anleger ihr Kapital auf Märkte verlagern, auf denen sie weniger Steuern erheben können.
