Nach einem leichten Anstieg der Aktien der Banco Popular zu Beginn der Sitzung erleiden die Wertpapiere der Madrider Bank einen neuen Rückschlag und lassen das Unternehmen unter 1.500 Millionen Marktkapitalisierung. Wir analysieren, was die Bank zu dieser Situation geführt hat.
Letzte Woche widersetzten sich die Banco Popular-Kurse einem positiven Ende mit einem Rückgang von 17% am Ende der Sitzung am Freitag.
Heute hat die Stabilität der Aktie keine zwei Minuten gedauert, zu Beginn der Sitzung eröffneten sie positiv, aber nach ein paar Minuten haben ihre Aktien einen Zusammenbruch erlitten, der niemanden gleichgültig gelassen hat und der die Alarme von übersprungen hat der EZB (Europäische Zentralbank).
Fünf Minuten lang herrschte Stabilität bei Banco Popular-Aktien, der spanische Markt war ruhig und es sah aus, als würde es eine gute Handelssitzung werden. Nach diesen fünf Minuten der Ruhe erfasste Panik die Aktionäre der Bank und die Aktien begannen um 0,4% pro Aktie zu fallen.
Bei 15 Minuten sank der Marktkapitalisierungswert bereits unter 1.500 Millionen Euro, eine Folge eines schweren Einbruchs der Aktien, die am Freitag rund 17% des Tages zurück waren.
Der aktuelle Zustand des Unternehmens ist kritisch, bei seinen Intraday-Tiefs verzeichnen die Wertpapiere des Unternehmens neue historische Tiefststände nahe 0,3%. Der Marktwert der Bank ist der niedrigste des gesamten IBEX und dies hat die Europäische Zentralbank alarmiert.
Der Wert der Bank ist, wie gesagt, der niedrigste im Aktienindex, aber das hört nicht auf, der Wert verliert im Laufe der Zeit weiter und die Situation wird immer kritischer. Die Banco Popular befindet sich in ihrer schlimmsten Situation, seit sie beschlossen hat, die Frist für den Erhalt von Kaufangeboten von anderen Unternehmen, die an der Übernahme des Madrider Unternehmens interessiert sind, zu verlängern. Dies hat zu Chaos bei den Wertpapieren geführt und den Anlegern in einem Zustand der Panik erlegen, der immer weniger kontrollierbar ist .
Die Entscheidung der Bank, die Frist für den Erhalt von Kaufangeboten anderer Unternehmen zu verlängern, führte dazu, dass Aktionäre angesichts einer beginnenden Kapitalerhöhung zunehmend ein Übernahmeangebot sehen, was zu einer Verwässerung ihrer Aktien und ihres Wertes führen würde.
Schwere Verluste an der Börse bringen Popular in Schwierigkeiten
Vor der heutigen Sitzung verzeichneten die Titel der Madrider Bank Millionärsverluste und verketteten sechs aufeinanderfolgende Tage im freien Fall. Sechs Tage, in denen die Bank 39% des Wertes belassen hat und damit einen der schlimmsten Einbrüche der Geschichte verzeichnet.
Am Ende der Sitzung am Freitag sammelte Banco Popular 15 Verluste an Verlusten aus den letzten 17 Sitzungen und sparte am 19. und 25. Mai, bei denen es sich um bullische Schlusskurse handelte. Während dieses Zeitraums verzeichnete der Kurs einen negativen Saldo von 51%, überwältigende Zahlen, die die schlechte Situation der Bank, die in diesem Jahr bisher einen Verlust von 60% verzeichnete, deutlich widerspiegeln.
Wenn es immer noch etwas gab, das die Situation der Bank verschlechtern könnte, ist der Wert in den letzten beiden Sitzungen in jeder Sitzung über 17% gefallen, was die Situation weiter verschlimmert und die Bank mit zwei Optionen an einem Punkt ohne Rendite platziert, oder es ist verkauft oder liquidiert.
Die EZB unterzieht die Madrider Bank einem Solvenztest
Die Erwartungen an ein Übernahmeangebot werden durch die Entscheidungen des Bankmanagements gekühlt. Die Entscheidung über eine Kapitalerhöhung, die für Anleger, die einer erneuten Kapitalerhöhung entschieden widersprechen, nicht die geeignete Option ist, ist die Hauptoption der Bank.
Sicher ist, dass die Führung von Popular morgen in Frankfurt zu einem entscheidenden Treffen mit Vertretern der Europäischen Zentralbank (EZB) stehen wird, um zu entscheiden, wie mit der kritischen Situation der Bank zu verfahren ist, und eine Studie zur Zahlungsfähigkeit der Bank durchzuführen die Fähigkeit der Bank, damit umzugehen.
In der City of London werden bereits Aussagen gemacht, wo ernsthafte Zweifel an der Zahlungsfähigkeit der Bank und ihrer Kontinuität am Markt bestehen.
Einige Investoren in der Stadt kündigten an, dass sie eine geordnete Liquidation des Unternehmens für möglich halten, wenn kein Käufer bereit scheint, die Kontrolle über die Bank zu übernehmen und ihr Kapital aufzuwerten.
Obwohl die Liquidation für das Unternehmen eine verworfene Option ist, wird die Bank gezwungen sein, mögliche Optionen zur Verbesserung der Situation der Bank zu prüfen, wie z. B. die Beantragung zusätzlicher Kredite, wenn sie nicht möchte, dass die EZB in dieser Angelegenheit tätig wird, und Beamte unter Aufsicht stellen Beschlüsse des Rates.
Obwohl morgen das Treffen mit der EZB-Aufsichtsbehörde stattfindet, flüchten Investoren bereits aus dem Markt. Eine allgemeine Niederlage aus Angst vor der Kapitalerhöhung und der Verwässerung ihrer Aktien, die den Kurs der Bank einbrechen lässt und ihren Marktwert minütlich senkt.
Angst vor Investoren
Obwohl die Sitzung noch nicht stattgefunden hat und die Bank technisch einige Hundertstel über dem aufsichtsrechtlichen Mindestkapital liegt und damit auch die Liquiditätskennzahl einhält, hat der Markt bereits begonnen, einen Szenariobeschluss für Banco Popular.
Im Falle einer endgültigen Entscheidung über eine erneute Kapitalerhöhung würden die Wertpapiere der Anleger deutlich abgewertet und ihr Anteil durch die Neuemissionen von Wertpapieren am Markt verwässert.
Dies ist etwas, was Popular-Aktionäre nicht mögen, da sie bereits zum dritten Mal für das kaputte Geschirr der von der Bank durchgeführten Erweiterungen bezahlt haben. Bei der letzten Kapitalerhöhung wurden 270.000 Aktionäre in große Verluste gestürzt, als die Bank 2,5 Milliarden Euro an neuen Aktien ausgab.
Offenbar ist die Entscheidung des Investors klar: Verkauf, Verkauf und Verkauf. Die Anleger haben eine allgemeine Panik ausgelöst, die der Bank großen Schaden zufügt. Einigen Anlegern zufolge kündigte "Ein rechtzeitiger Rückzug ist ein Sieg" an, und sie handeln so. Sollte die Bank diese Investorenflucht nicht stoppen, befürchten Investmentanalysten großer Bankhäuser, dass die Aktie einen Wert von 0 Euro haben wird.
Ein Scheideweg für den Präsidenten Emilio Saracho und seinen Verwaltungsrat, an dem sie eine der beiden vorteilhaftesten Optionen wählen müssen, verkaufen oder liquidieren, wenn sie wollen, dass die Banco Popular und ihre Aktionäre bestehen bleiben.