Durchschnittliche Kapitalisierung (mittlere Caps)

Mid-Cap-Unternehmen oder Medium-Caps sind an den Finanzmärkten notierte Unternehmen, die sich durch eine mittlere Marktkapitalisierung auszeichnen.

Der Marktkapitalisierungswert, der zur Definition eines Unternehmens mit mittlerer Marktkapitalisierung gilt, kann zwischen verschiedenen Informationsquellen variieren. Generell könnte die Grenze jedoch zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar liegen. Jedes Unternehmen in diesem Bereich könnte also eine mittlere Marktkapitalisierung aufweisen.

Wie der Name schon sagt, liegt Medium Cap irgendwo zwischen Small Cap und Large Cap. Das heißt, sie haben eine höhere Kapitalisierung als die Small Cap und eine niedrigere als die Large Cap. Oder was ist das Gleiche, dass die Unternehmen mit niedriger und hoher Kapitalisierung.

Vorteile einer Investition in mittlere Kapitalisierungen

Es gibt eine Reihe von Vorteilen von Unternehmen mit mittlerer Marktkapitalisierung gegenüber kleineren Unternehmen. Zu den wichtigsten gehören:

• Geringeres Risiko. Medium Caps sind Unternehmen, die im Vergleich zu Small Caps tendenziell ein gewisses Maß an Geschäftskonsolidierung aufweisen. Daher haben ihr Verkaufsvolumen oder ihr Kundenportfolio in der Regel eine solidere Basis als andere von geringerer Größe. Daher ist die Volatilität dieser Unternehmen geringer. Daher gelten sie als weniger risikoreich als Small Caps.
• Diversifikationseffekt. Viele Anleger entscheiden sich für den Aufbau eines Small-, Mid- und Large-Cap-Portfolios, um ihre Anlageportfolios zu diversifizieren. Diese Diversifikation könnte aber auch erreicht werden, wenn nur in Medium Cap investiert wird. Dies liegt daran, dass sie hinsichtlich Rentabilität und Risiko ähnliche Eigenschaften wie die beiden anderen aufweisen. Auf der einen Seite hätten wir den Vorteil einer größeren Wachstumskapazität, die den Small Cap auszeichnet. Zum anderen eine größere Stabilität bzw. geringere Volatilität, die für Large Caps typisch ist. All dies bedeutet, dass der Mid Cap eine optimale Kombination aus Rentabilität und Risiko aufweisen könnte.

Nachteile der Medium Cap

Die Hauptnachteile bzw. Nachteile dieser Unternehmen haben ihre Natur im Vergleich mit Small und Large Caps. Der Unterschied ist die Größe.

• Auf der einen Seite und im Vergleich zum Small Cap tut ihm die größere Größe weh. Dies impliziert, dass das Potenzial für Gewinnwachstum aufgrund der Größe möglicherweise geringer ist. Daher wird ein Anleger, der eine hohe Rendite erzielen möchte, lieber in Small Caps investieren.
• Auf der anderen Seite liegt der Nachteil im Vergleich zur großen Kappe in einer kleineren Größe. In diesem Fall bedeutet eine kleinere Größe normalerweise, dass Sie über eine weniger stabile Geschäftsbasis verfügen. Und dies gilt im Markt als riskantere oder volatile Unternehmen. Ein Anleger, der Stabilität sucht oder eher risikoscheu ist, wird versuchen, in Large Caps für sein Anlageportfolio zu investieren.