Da die großen Volkswirtschaften der Industrieländer beim Wachstum ihren Höchststand erreicht haben, scheinen sich die Augen der Anleger auf die sogenannten Schwellenländer zu richten. Investitionen in diesen Ländern bieten erhebliche Renditen, bergen aber auch höhere Risiken.
Im Vergleich zu den klassischen Anlagen in entwickelten Ländern wandern Anlegerfonds in Schwellenländer. Die geografischen Gebiete, die Schwellenländer umfassen, sind: Lateinamerika, Osteuropa, die sogenannten asiatischen Drachen und bestimmte afrikanische Länder. Schwellenländer zeichnen sich durch einen Industrialisierungsprozess und ein mehr als bemerkenswertes Wirtschaftswachstum aus. Zu diesen Ländern gehören Russland, China, Indien, Südafrika und Brasilien.
Merkmale von Schwellenländern
Die makroökonomischen Daten der Schwellenländer bieten einen viel ermutigenderen Rahmen für Investitionen. In diesem Sinne finden wir Länder, deren Schulden über dem Bruttoinlandsprodukt weniger als 50 % betragen. Nehmen Sie zum Beispiel die Vereinigten Staaten, deren Staatsverschuldung seit 2012 100 % des BIP übersteigt. Wer hat kein Interesse daran, in eine Gruppe von Ländern zu investieren, die 23 % der Weltproduktion ausmachen?
Ein weiterer Aspekt, der Investoren in die Schwellenländer lockt, sind die guten Wachstumsprognosen für diese Länder. Abgesehen von den mehr als ermutigenden Aussichten für das Wirtschaftswachstum ist ein weiteres charakteristisches Merkmal dieser Länder der hohe Bevölkerungszuwachs, den sie erleben. Während die Industrieländer rückläufige Geburtenraten und eine alternde Bevölkerungsstruktur erleben, wächst ihre Demografie in den Industrieländern, was zu mehr potenziellen Kunden für Unternehmen führt.
So geht der Bevölkerungszuwachs in den Schwellenländern mit einem Anstieg des Konsums einher. Der Anstieg der Inlandsnachfrage wird nicht ausschließlich von inländischen Unternehmen aufgefangen, sondern auch ausländische Unternehmen kümmern sich um diese unbefriedigte Nachfrage, was zu einer Verbesserung des internationalen Handels führt. Und China ist als Schwellenland mit mehr als 1.300 Millionen Einwohnern ein saftiger Markt für Unternehmen.
Zusammenfassend sind dies Volkswirtschaften mit spektakulärem Wachstumspotenzial. All dies bedeutet für Anleger die Möglichkeit, auf hohe Renditen zuzugreifen. Es darf jedoch nicht vergessen werden, dass in Zeiten einer wirtschaftlichen Rezession diejenigen, die in Schwellenländer investieren, stärker gravierenden Verlusten ausgesetzt sein werden.
Die Risiken von Investitionen in Schwellenländer
Ein Merkmal der Schwellenländer ist ihre Volatilität. Die Preise auf diesen Märkten sind nicht so stabil und es ist für Anleger schwer zu sagen, wann sie verkaufen sollten. Daher ist es für unerfahrene oder risikoscheue Anleger nicht ratsam, in die Aktienmärkte dieser Volkswirtschaften zu investieren.
Bevor Sie in Schwellenländer investieren, sollten Sie eine Reihe von Risiken abwägen. Diese Länder zeichnen sich durch ein starkes BIP-Wachstum aus, das manchmal zu einem übermäßigen Anstieg der Inflation führt, was letztendlich dazu führt, dass die Gewinnmargen für Unternehmen und ihre Aktionäre sinken.
Auch politische Risiken müssen berücksichtigt werden, da bewaffnete Konflikte, politische Entscheidungen und Verstaatlichungen enorme Auswirkungen auf verschiedene Wirtschaftssektoren haben können. Wenn das politische Risiko nicht berücksichtigt wird, können die Entscheidungen einer Regierung für Anleger fatal sein, die die investierten Beträge nicht zurückerhalten können.
Besondere Aufmerksamkeit verdienen die Wechselkursschwankungen. Wenn die Währung eines Schwellenlandes im Vergleich zu der des Landes des Anlegers an Wert verliert, kann der Anleger seine Gewinne sehen oder sogar Verluste erleiden.
Anders als entwickelte Volkswirtschaften können Schwellenländer mit kleineren Geschäftsvolumina operieren. In diesem Sinne ist es möglich, dass der Anleger, wenn er die Entscheidung trifft, Aktien zu verkaufen, wenn sie einen hohen Preis erreichen, keinen findet, an den er sie verkaufen kann.
Anlageinstrumente
In Bezug auf Risiken gibt es Instrumente zur Risikominderung bei Börsengeschäften in Schwellenländern. Die Rede ist von den sogenannten Exchange Traded Funds oder ETFs. Wir stehen daher vor Finanzprodukten, die eine Risikostreuung ermöglichen, da sie die Liquidität von Aktien mit der Sicherheit von Investmentfonds kombinieren.
Eine andere Alternative bei Investitionen in Schwellenländern ist der direkte Weg zu Investmentfonds. Da die Konkurrenz im Investmentfondsbereich sehr stark ist, hat der Konsument eine riesige Auswahl. Investmentfonds ermöglichen es Ihnen, den Anteil für festverzinsliche und variable Erträge je nach Kundenwunsch zu kombinieren.
