Leverage in Derivaten bezieht sich auf die Verwendung von mehr Kapital in einer Anlage in Bezug auf den Saldo, den ein bestimmter Wirtschaftsteilnehmer investieren muss.
Der Hebel ist eine Anlageentscheidung und in keinem Fall eine Verpflichtung, daher entscheidet der Anleger über seine Hebelwirkung gemäß dem Anlegerprofil mit höherem oder geringerem Risiko.
Es ist wichtig zu erwähnen, dass die Hebelwirkung kontrolliert werden muss, da ihr unkontrollierter Einsatz katastrophale Folgen für das Anlagekonto eines Anlegers haben kann. Die Hebelwirkung bei Derivaten tritt auf, weil für das Geschäft mit ihnen nicht das gesamte zu investierende Kapital, sondern nur ein Teil davon ausgezahlt werden muss.
Dieser Teil wird als Sicherheit bezeichnet und ist notwendig, um das Recht zu haben, den fraglichen finanziellen Vermögenswert zu betreiben. Wenn ein Anleger also nicht sein gesamtes Kapital und nur einen Teil einzahlen muss, kann er nach der gleichen Regel mehr Kapital einsetzen und eine Hebelwirkung oder einen Kapitalüberschuss erzielen.
Berechnungsformel hebeln
Die Berechnungsformel lautet wie folgt:
Hebel = Nominales Handelsvolumen / Kontostand
Dabei handelt es sich um das nominale Verhandlungsvolumen, die Größe des ausgehandelten Derivatkontrakts und das Kontoguthaben, das vom Anleger auf dem Konto hinterlegte Guthaben.
Ein weiteres sehr wichtiges Konzept, das Sie im Hinterkopf behalten sollten, ist der Margin Call, ein Warnhinweis, der Sie vor dem Einsatz von Hebelwirkung in Ihrer Position warnt.
Seine Berechnungsformel lautet wie folgt:
Margin Call = Eigenkapital / Garantien
Eigenkapital ist der Kontostand zuzüglich / abzüglich des Gewinns oder Verlusts in der Position zu jeder Zeit und die Garantien den Betrag des Kapitals, der für den Betrieb des betreffenden Vermögenswerts erforderlich ist.
Für den Fall, dass das Eigenkapital die Garantien erreicht oder unterschreitet, schließt der Broker den Auftrag oder die Aufträge automatisch, da nicht genügend Kapital vorhanden ist, um die erforderlichen Garantien zu decken. In der Regel verfügt der Finanzintermediär über Alarmsysteme, die über diese Situation informieren, bevor sie eintritt, damit der Anleger reagieren kann.
Möglichkeiten zur Deckung eines Margin Calls
Es gibt drei Möglichkeiten, einen Margin Call abzudecken:
- Geben Sie eine Operation mit dem entgegengesetzten Vorzeichen ein, um a . auszuführen Netting der Stelle.
- Fügen Sie dem Konto mehr Kapital hinzu.
- Handeln Sie nicht, warten Sie darauf, dass sich der Markt dreht und das Konto aus der Situation herauskommt Nachschussaufforderung (weniger empfohlene Situation).
Beispiel für Hebelwirkung bei Derivaten
Sehen wir uns ein einfaches Beispiel für die Hebelwirkung bei Derivaten an.
Angenommen, ein Anleger hat 50.000 auf seinem Geldkonto eingezahlt, das mit dem Marktkonto verknüpft ist. Er beschließt, 1 Future des Ibex 35 Plus auf dem Markt zu kaufen und führt die Order bei 9.500 Punkten aus. Angenommen, Sie werden als Sicherheiten von 10.000 Euro einbehalten. Das nominale Verhandlungsvolumen in der Position beträgt 95.000 mal 10, da es der Multiplikator pro Futures-Kontrakt des Ibex 35 ist, also beträgt das Verhandlungsvolumen 95.000 Euro.
Daher ist die Hebelwirkung wie folgt:
Hebel = 95.000 / 50.000 = 1,9
Der Anleger verwendet 1,9-mal mehr Kapital als das Guthaben auf dem Konto. Dieses Verhältnis wird als 1: 1,9 dargestellt und ist ein sehr vernünftiger Hebel, wenn man bedenkt, dass der Hebel in unorganisierten Märkten (OTC) 1: 500 erreichen kann (dies ist ein sehr hoher Hebel), zum Beispiel auf dem Devisenmarkt.
Operative Hebelwirkung