Sparen in Spanien, das hat die Spanier auch in Krisenzeiten nicht geprägt. Ein großes Problem für das Land, das sieht, wie die Verschuldung der Haushalte unkontrolliert ständig ansteigt. Die Vergabe von Hypothekenkrediten in Spanien nimmt weiter zu, und der Wohnungsbau ist, wie der Ökonom Daniel Lacalle sagt, weiterhin die Haupteinsparquelle der Spanier. Dies führt zu einem Mangel an Liquidität für Familien und zu einem großen Problem der spanischen Spareinlagen, die auf Bankkredite zurückgreifen müssen, um Zahlungen zu leisten.
Vor einigen Monaten sahen wir, wie die Ersparnisse der spanischen Haushalte einen deutlichen Rückgang verzeichneten. Im März dieses Jahres wurden die Ersparnisse seit dem Höhepunkt der Krise halbiert und näherten sich immer mehr dem Allzeittief. Das niedrigste Niveau wurde 2008 mit 5,8 % des verfügbaren Jahreseinkommens verzeichnet. Sie liegt derzeit bei 6%, weit entfernt von den 14%, die sie 2009 erreicht hatte.
Diese Aufzeichnungen zeigen, dass die Ersparnisse in Spanien abnehmen, und obwohl der Konsum leicht gestiegen ist, könnte dieser Mangel an Ersparnissen zu einem ernsthaften Problem für den zukünftigen Konsum führen, da spanische Haushalte immer weniger Geld als verfügbares Einkommen für Ihre Ersparnisse bereitstellen.
Spanien leidet, wie wir sehen können, unter einem ernsten Problem. Dieser Einbruch der Ersparnisse ist auf das niedrige Einkommen der spanischen Familien und ihre Schulden zurückzuführen. Spanien ist ein verschuldetes Land, das wiederum unter einem großen Schuldenproblem pro Haushalt leidet. Spanische Haushalte verschulden sich, was es ihnen erschwert, einen Teil ihres Einkommens für Ersparnisse zu verwenden.
Neulich konnten wir sehen, wie der IWF die Weltwährungsbehörden aufforderte, die Konjunkturpolitik zur Reaktivierung der Wirtschaft durch die Vergabe von Krediten unverzüglich abzuschaffen. Diese Erklärungen des alleinigen Aufsehers hatten ihre Bedeutung, denn wenn wir so weitermachen, könnten wir uns wieder in einer großen Finanzkrise wiederfinden, die viele Haushalte, die ihre Schulden nicht mehr bewältigen könnten, vollständig beenden würde.
Wenn wir uns die neuesten Daten ansehen, geben 60 % der spanischen Haushalte viel mehr aus, als sie in ihrem ganzen Leben verdienen und sparen praktisch nichts, so dass dies nur aufgrund der Verschuldung und trotz der Tatsache möglich ist, dass A hoch spanische Haushalte bereits mit ihren Plänen zum Schuldenabbau begonnen haben, werden weiterhin sehr hohe Schuldenzahlen vorgelegt.
Der spanische Traum: Hypotheken
Wir könnten nicht über Schulden und Ersparnisse in Spanien sprechen, ohne Hypotheken zu erwähnen.
Jeder Spanier träumt davon, während seines gesamten Lebenszyklus ein Haus zu erwerben, und dies ist, sofern es kein sehr hohes Einkommen gibt, nur durch Schulden mit dem Erwerb einer Hypothek möglich, die es uns ermöglicht, unser Haus zu erwerben. Aus diesem Grund hat der große Ökonom Daniel Lacalle immer darauf hingewiesen, dass die Haupteinsparquelle in Spanien der Wohnungsbau ist.
Die Erklärung zu diesem Satz von Daniel Lacalle Es ist ganz einfach, aufgrund des Einkommensniveaus, das in spanischen Haushalten erwirtschaftet wird, ist die verfügbare Einkommensrate, die ihnen zum Sparen bleibt, vernachlässigbar. Wenn wir dazu noch die Zahlung einer Hypothek hinzufügen, reduziert sich das verfügbare Einkommen vieler spanischer Haushalte auf 0.
Wenn wir uns die Zahlen der Hypothekendarlehen in Spanien ansehen, können wir sehen, wie sie in den letzten Jahren zugenommen haben, wobei wir sehen können, dass ein direkter Zusammenhang zwischen dem Rückgang der Ersparnisse mit der Zunahme der Hypothekendarlehen und dem Erwerb von Eigenheimen besteht .
Für viele Spanier ist die Hypothek die einzige Investition in ihrem Leben, zusätzlich zu den Hauptausgaben am Monatsende. Darüber hinaus verlangt die Bank, wenn wir uns entscheiden, eine Immobilie zu erwerben und eine Hypothek aufzunehmen, in vielen Fällen eine Hypothekenzahlung von uns - in der Nähe von 30% des Wertes der Immobilie -, die wir mit unseren eigenen bezahlen müssen Fonds, bei denen, wie auch der Hypothekenmarkt und die Wohnungspreise in Spanien und die mit dem Erwerb derselben verbundenen Zinsen, der anfallende Aufwand sehr groß ist und einen großen Teil der Ersparnisse auffrisst, die wir hatten.
Wenn man diese Daten sieht, hört man immer häufiger Ausdrücke wie "Kauf kein Haus, miete eines", "Ein Haus zu kaufen ist eine große Dummheit, eine Miete haben zu können", "Mieten ist bequemer, das ist es nicht". binden Sie Ihre Hauswirtschaft ». Es stimmt, dass trotz der Tatsache, dass der Erwerb eines Eigenheims für ein Eigenheim eine tief verwurzelte Tradition in spanischen Familien ist und seit jeher das Lebensmodell war, sich immer mehr Menschen dafür entscheiden, ein Eigenheim zu mieten eine Hypothek aufzunehmen, um eine zu kaufen.
Laut einer Studie von BBVA Research macht das Eigenheim für einen großen Teil der Spanier 75 % ihres Vermögens während ihres gesamten Lebens aus, d. h. 3/4 des Vermögens, das sie während ihres Lebenszyklus aufbauen, werden in einem Eigenheim zusammengefasst. Zahlen, die das große Gewicht des Wohnungsbaus in der spanischen Binnenwirtschaft sehr deutlich machen.
Amortisation von Hypotheken frisst Ersparnisse in Spanien
Wenn wir uns die letzten vorgelegten Zahlen ansehen, bauen viele spanische Familien, wie gesagt, ihre Schulden deutlich ab. In den letzten Jahren wurden seit 2010 140.000 Millionen Euro eingespart, Skandalzahlen und einmalig in der Eurozone.
Wenn wir uns die Grafik ansehen, können wir sehen, wie spanische Haushalte in den letzten Jahren und seit Ausbruch der Krise ihre Schulden deutlich reduziert haben, indem sie Ersparnisse zur Schuldentilgung verwenden.
Diese Schulden, die amortisiert werden, entspricht in 90% der Fälle der Tilgung der Hypothek, mit der die Hypothek zum großen Frust des spanischen Sparers geworden ist, der sich vom Sparen verabschieden muss, wenn er ein Eigenheim haben möchte .
Zudem dürfen wir nicht vergessen, dass trotz der niedrigen Zinsen die Aufnahme einer Hypothek mit Zinsen verbunden ist, die mit der Laufzeit des Hypothekendarlehens steigen. Unten sehen Sie eine Simulation, die El Idealista und die Bank of Spain uns zur Amortisation einer 10-, 20- und 30-jährigen Hypothek anbieten.
Wie wir in der Grafik sehen können, zeichnen sich die Zinsen für den Erwerb einer Hypothek nicht dadurch aus, dass sie nur ein kleiner Prozentsatz sind, sondern sie steigen mit der Laufzeit der Schulden, was dazu führt, dass spanische Familien am Ende wahre Gräueltaten zahlen paying für die Übernahme eines Hauses.
Spanien braucht Investoren
Wenn wir für den Hauskauf nicht sparen können und die Zinsen uns keine Sparprodukte bieten, die rentabel genug sind, um unsere Ersparnisse rentabel zu machen, bleibt uns nichts anderes übrig, als zu investieren.
Wir würden lügen, wenn wir sagen würden, dass spanische Haushalte dadurch gekennzeichnet sind, dass sie nicht zurückhaltend sind, wenn jemand über die Möglichkeit von Investitionen spricht, aber es stimmt, dass der Punkt, an dem wir uns befinden, die einzige Möglichkeit ist, unser Geld rentabel zu machen und Renditen erzielen, die es uns ermöglichen, einen Teil davon dem Sparen zuzuführen.
Es ist nicht notwendig, weiter zu gehen, um zu sehen, dass Investitionen in andere Arten von Produkten viel rentabler sind als Investitionen in Wohnimmobilien. Dazu werden wir eine kleine Berechnung durchführen, was es bedeuten würde, das Geld aus unserer Hypothek in investiert zu haben andere finanzielle Vermögenswerte.
Wenn wir unser Geld zum Beispiel 150.000 Euro nehmen und es in einen Investmentfonds mit 2% Zinsen investieren, eine sehr konservative Rentabilität und leicht auf dem Markt zu finden, für 30 Jahre, unsere Investition von 200.000 Euro hätten sie werden knapp über 271.500 Euro, eine Rendite von 121.400 Euro. Wäre der Zinssatz noch höher, zum Beispiel 6%, hätte der Zinseszins aus den 150.000 Euro fast eine Million Euro, nämlich 912.660 Euro.
Wirklich empörende Zahlen, die uns fragen lassen, ob Wohnen wirklich die profitabelste Investition unseres Lebens ist.
Es ist für spanische Familien nicht üblich, 150.000 Euro auf einmal zu haben, wäre da nicht der Erwerb einer Hypothek, trotzdem können wir die Berechnung auch in monatlichen Raten vornehmen. Bei einer sehr konservativen Berechnung von beispielsweise 500 Euro pro Monat Hypothekenzahlung (6.000 Euro pro Jahr) hätten wir in 30 Jahren bei 5% 401.226 Euro erwirtschaftet, davon müssten wir die Miete des Hauses abziehen, aber trotzdem ist es immer noch eine sehr attraktive Zahl und eine Option, bei der wir fast den dreifachen Preis eines Eigenheims erzielt hätten und uns eine Verschuldung mit den damit verbundenen Zinsen ersparen würden.
Diese Daten lassen Zweifel an der Immobilieninvestition als beste Anlagealternative aufkommen. Als nächstes überlassen wir Ihnen einen Anlagerechner der BBVA Vermögensverwaltung, damit Sie Ihre Anlage kalkulieren können.
INVESTITIONSRECHNER
Seien Sie vorsichtig, nachdem Sie den Rechner verwendet haben, kann sich Ihre Einschätzung für den Kauf eines Eigenheims ändern.