Finanzielle Integration - Was ist das, Definition und Konzept

Die Finanzintegration ist ein Prozess, bei dem die Finanzmärkte der Welt dazu neigen, sich immer mehr miteinander zu verflechten.

Mit anderen Worten, die Finanzintegration ist ein Trend zur Globalisierung von Spar-, Anlage- und Kreditprodukten.

In der Praxis ermöglicht diese Art der Integration den Finanzinstituten, ihre Dienstleistungen grenzüberschreitend anzubieten. Mit anderen Worten, eine nordamerikanische Bank kann beispielsweise Kunden in Spanien haben.

Ebenso wird eine finanzielle Integration beobachtet, wenn ein Investor aus Land X Aktien des Unternehmens BZ erwerben kann, das an der Börse von Land Y notiert ist.

Vorteile der Finanzintegration

Zu den Vorteilen der Finanzintegration zählen:

• Größere Möglichkeit der Portfoliodiversifizierung, d. h. der Anleger hat möglicherweise mehr Möglichkeiten, sein Geld zu platzieren. Dies impliziert auch, dass nicht nur die Zahl steigt, sondern auch die Art der verfügbaren Finanzprodukte.
• Die Betriebskosten würden tendenziell sinken, wenn man die Skaleneffekte berücksichtigt, die Finanzinstitute erzielen könnten.
• Aufgrund des verschärften Wettbewerbs würden Finanzinstitute den Sparern und Anlegern tendenziell höhere Zinssätze sowie den Finanzierungsantragstellern niedrigere Zinssätze anbieten.

Nachteile der finanziellen Integration

Die finanzielle Integration kann jedoch auch eine Reihe von Nachteilen haben:

• Die Komplexität ist größer, weil mehr Akteure wie Investoren und Regulierungsbehörden beteiligt sind. Zudem werden die Finanzprodukte selbst immer schwieriger zu verstehen.
• Erhöht die Ansteckungswahrscheinlichkeit durch Finanzkrisen. Denn was in einem Markt passiert, wirkt sich auf einen anderen aus, in den er integriert ist.
• Aufsichtsbehörden sehen sich einer größeren Herausforderung gegenüber, Finanzgeschäfte zu überwachen. Daher ist es schwierig, global gültige Regeln aufzustellen und grenzüberschreitende Kapitalströme zu kontrollieren.
• Es wird schwierig, Finanzgeschäfte zu besteuern, weil Anleger ihr Kapital auf Märkte verlagern, auf denen sie weniger Steuern erheben können.