Die Nettorendite ist die Gesamtrendite, die ein Investor oder ein Unternehmen nach Abzug der mit dieser Investition verbundenen Kosten erzielt. Es wird in Geldeinheiten ausgedrückt (absoluter Wert).
Es ist das Gegenteil der Bruttorentabilität, die keine Ausgaben abzieht. Für diejenigen, die das Konzept der Bruttorentabilität nicht kennen, empfehlen wir Ihnen, den folgenden Artikel zu lesen:
BruttorentabilitätNettorentabilitätsformel
Seine Formel ist die folgende:
Um die Nettorentabilitätsmarge in Prozent (relativer Wert) auszudrücken:
Wozu dient die Nettorentabilität?
Jede natürliche oder juristische Person, die eine Investitionstätigkeit ausübt, muss die erzielte Nettorentabilität berechnen und versuchen, diese zu maximieren.
Im Geschäftsbereich entspricht die Nettorentabilität dem Jahresüberschuss oder Jahresergebnis, das in der Gewinn- und Verlustrechnung des Unternehmens in Geldeinheiten ausgedrückt wird:
Nettogewinn = Umsatz - Umsatzkosten - Allgemeine Betriebskosten - Abschreibungen - außerordentliche Aufwendungen - Finanzzinsen - Steuern
Wenn „sonstige betriebliche Aufwendungen“ der gewöhnlichen Tätigkeit des Unternehmens entsprechen, wie Marketing, Lagerhaltungskosten, Gehaltsabrechnung, Versicherungen, Mieten usw.
Abhängig von der Rechnungslegungspolitik des betreffenden Unternehmens und seiner Zielsetzung kann der Nettogewinn verzerrt sein und nicht der Realität entsprechen. Aggressive Unternehmen wollen heute hohe Ergebnisse erzielen. Während die Konservativen versuchen, in Zukunft hohe Ergebnisse zu veröffentlichen. Die Aggressiven wenden eine Art "Brot für heute, Hunger für morgen" an und die Konservativen das Gegenteil.
Die aggressiven verzögern die buchhalterische Erfassung der Ausgaben. Sie aktivieren laufende Kosten (fügen neue Vermögenswerte in die Bilanz ein und schreiben sie jährlich ab) anstatt den vollen Aufwand für das Jahr in der Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen, sie schätzen Nutzungsdauern und hohe Restwerte für ihre abschreibungsfähigen Vermögenswerte, sie neigen dazu, zu folgen lineare Abschreibungssysteme (in statt beschleunigt) und erfasst unter anderem späte Wertminderungen.
Rentabilitätskennzahlen basierend auf der Nettorentabilität
Aus dem Nettogewinn können wir andere Kennzahlen berechnen, wie zum Beispiel:
- Nettogewinnmarge: Es wird aus dem Nettogewinn erhalten. Gibt an, ob das Unternehmen unter Berücksichtigung aller damit verbundenen Kosten einen ausreichenden Gewinn aus seinen Verkäufen erwirtschaftet. Beispielsweise kann ein Unternehmen ein starkes Umsatzwachstum verzeichnen, sein Nettogewinn würde sich jedoch nicht verbessern, wenn die Kosten proportional steigen. Es wird als Prozentsatz oder relativer Wert ausgedrückt:
- Kapitalrendite (ROA): Er gibt den aus dem eingesetzten Kapital, dem Vermögen, erwirtschafteten Gewinn an, jedoch ohne Berücksichtigung der Finanzierungsstruktur des Unternehmens (Fremd- oder Eigenschuld). Es misst, wie effizient das Unternehmen ist, Gewinne unter Berücksichtigung aller Vermögenswerte des Unternehmens zu erzielen:
Dabei ist das durchschnittliche Eigenkapital der Durchschnitt des Eigenkapitals der verglichenen Übungen.
Eine Erhöhung dieses Verhältnisses bedeutet Kostensenkung oder Preiserhöhung, beides Maßnahmen zur Steigerung des Nettogewinns (Zähler). Erhöhen Sie auch den Umsatz von Vermögenswerten (Rohstoffe, Produkte, Kunden …), um den Verkauf zu rationalisieren und die Geschwindigkeit der Rentabilität des Gesamtvermögens zu erhöhen.
Diese Kennzahl kann im Zähler eine Nuance haben, da, wenn sie die Schuldenstruktur nicht berücksichtigt, die durch sie generierten Zinsen addiert werden müssten, korrigiert um den Steuersatz (t), wodurch ihre Wirkung auf den Nettogewinn aufgehoben würde. Es würde bleiben:
- Eigenkapitalrendite: misst die Fähigkeit eines Unternehmens, Gewinne für seine Aktionäre zu erwirtschaften und berücksichtigt die Finanzstruktur des Unternehmens, im Gegensatz zu ROA, die nur Vermögenswerte berücksichtigt:
Wobei das durchschnittliche Eigenkapital der Durchschnitt des Eigenkapitals der Anzahl von Übungen ist, die wir berechnen.
Der ROE eines Unternehmens wird mit den Mitbewerbern seiner Branche verglichen und seine Besonderheiten gesammelt. Hohe ROEs, die eine hohe Rentabilität widerspiegeln, sind wünschenswert. Überhöhte Schulden können jedoch unter anderem Probleme im Zusammenhang mit einer hohen Verschuldung aufweisen.