Ein Finanzhai ist ein Spekulant, der ein Unternehmen ganz oder teilweise erwirbt, um dessen Wert nach oben zu manipulieren und es so zu einem höheren Preis als dem Kaufpreis weiterzuverkaufen.
Der Finanzhai ist mit anderen Worten eine Person oder Organisation, die darauf wartet, dass ein Unternehmen untergeht, um die Kontrolle über es zu erlangen und es dann (ganz oder in Teilen) mit Gewinn weiterzuverkaufen. Der Finanzhai interessiert sich nicht für das Unternehmen oder seine wirtschaftliche Tätigkeit, er sucht die Möglichkeit, mit seinem Preis zu spekulieren und kurzfristige Gewinne zu erzielen.
So funktioniert der Finanzhai
Der Finanzhai wartet auf einen Moment der Krise oder des Niedergangs eines Unternehmens, um ein Aktienpaket oder das gesamte Unternehmen erwerben und anschließend weiterverkaufen zu können.
Es gibt hauptsächlich zwei Möglichkeiten, wie der Finanzhai agieren kann:
- Einer davon ist, dass der Hai ein kleines Aktienpaket erwirbt (sagen wir weniger als 10%) und dann den anderen Eigentümern droht, die Mehrheit zu erwerben und die Kontrolle über das Unternehmen zu übernehmen, wenn sie ihre Anteile nicht zu einem guten Aufschlag zurückkaufen. Zudem wird der Wert der Aktien bei einem Kaufangebot tendenziell steigen.
- Eine andere Möglichkeit besteht darin, dass der Hai das gesamte Unternehmen direkt erwirbt und es dann ganz oder in Teilen (zum Beispiel seine Vermögenswerte oder Tochtergesellschaften) weiterverkauft. Letzteres kann eintreten, wenn der Einzelverkauf der Teile einen höheren Wert erlangen kann als das Unternehmen als Ganzes (der angemessene Wiederverkaufszeitpunkt ist zu berücksichtigen).
Als der Hai droht, das Unternehmen zu erwerben, soll ein feindliches Übernahmeangebot unterbreitet werden, dies ist ein feindliches Übernahmeangebot (von den Eigentümern nicht gewollt).
Merkmale des Finanzhais
Der Finanzhai hat folgende Grundmerkmale:
- Ihr Ziel ist es, kurzfristige Gewinne zu erzielen.
- Sie interessieren sich nicht besonders für das Unternehmen, das Sie erwerben oder zu erwerben drohen, Sie suchen nur deren Weiterverkauf und Spekulationsgewinne.
- Es verfügt über erhebliches Kapital (Die Kaufdrohung muss glaubwürdig sein).
- Es verfügt über Informationen darüber, welche Unternehmen Opfer dieser Bedrohung werden könnten.
Beispiel für einen Finanzhai
1987 erwarb Kuwaiti KIO 5% des Kapitals der Banco de Vizcaya und ihre Eigentümer sahen sich bedroht, dass das Unternehmen endlich die volle Kontrolle übernehmen würde. Die Bedenken wurden noch verstärkt, wenn man bedenkt, dass die Kurse der Bank zu dieser Zeit sehr niedrig waren und der Vorstand nur wenige Aktien hatte. Aus Angst, die Kontrolle zu verlieren, bot die Banco Vizcaya Kawaití KIO an, ihr Aktienpaket mit einer hohen Prämie zurückzukaufen.