Vermögensverwaltung besteht in der Entwicklung einer Anlagestrategie nach einer Analyse der Situation und des Profils des Kunden, um zu versuchen, seine finanziellen und lebenswichtigen Ziele und damit das Gleichgewicht seiner Ressourcen und zukünftigen Bedürfnisse zu erreichen.
Für eine gute Vermögensverwaltung müssen Anlageziele (hauptsächlich Rentabilität und Risiko) und Restriktionen (Zeit, Steuern, Liquidität, Legalität und Singularitäten) berücksichtigt werden.
Zu diesem Zweck entwickeln die meisten Vermögensverwaltungsgesellschaften (die überwiegende Mehrheit über Privatbanken) eine komplexe Vermögensplanung, die folgende Aspekte berücksichtigt:
- Kundensaldo: Was wir haben.
- Tore: Was wir wollen
- Finanzplan: Wie wir die Ziele erreichen.
In der Vermögensverwaltung werden Humankapital, also das Geld, das eine Person ihr Leben lang verdient, und Finanzkapital, das aktuelle Vermögen einer Person, sehr berücksichtigt.
1. Kundensaldo
In dieser ersten Phase geht es darum, das Maximum an Informationen vom Kunden zu sammeln und dann eine Prognose der zukünftigen Einnahmen und Ausgaben zu erstellen.
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Ich möchte mit Etoro investierenDazu muss der Vermögensverwalter personenbezogene Daten (Alter, Familienstand oder Risikoprofil), Daten zum Vermögen des Kunden, wie z ).
Schließlich die steuerlichen Finanzdaten, die vom jeweiligen Land abhängen. In der Eurozone wird üblicherweise der harmonisierte Index der erwarteten Verbraucherpreise verwendet.
Ein Beispiel für den Saldo eines Kunden "x":
Die Nettofinanzposition während der gesamten Laufzeit spiegelt die Cashflow-Prognose basierend auf den vom Kunden bereitgestellten Daten wider. In dieser Projektion werden alle erwarteten Einnahmen und Ausgaben des Kunden berücksichtigt, also in der Projektion jedes von ihnen auf der Grundlage der steuerlichen Finanzdaten in einem Zeitraum von 53 bis 90 Jahren geschätzt.
Wie Sie sehen, können Sie in der aktuellen Situation Ihre finanziellen und lebenswichtigen Ziele von 50.000 Euro pro Jahr nicht erreichen. Aus diesem Grund benötigt der Kunde einen Finanzplan, den wir später skizzieren werden, in dem eine Investition in die Finanzmärkte eine ausreichende Rentabilität erzielt, um seine Ziele zu erreichen.
Während der Laufzeit kann der Kunde seine Ziele ändern, in diesem Fall müsste die gesamte Finanzlage neu bewertet und eine vollständige Finanzplanung neu erstellt werden.
2. Kundenziele
In den ersten Gesprächen mit dem Vermögensverwalter wird das Ziel des Kunden definiert. In vielen Fällen ist es so ehrgeizig, dass es sogar durch die Entwicklung eines Finanzplans erreicht werden kann. Sie tritt in vielen Fällen bei Kunden auf, die in kurzer Zeit sehr hohe Einnahmen erzielen (zB Fußballspieler) und die einen sehr hohen Aufwand haben.
In diesem Fall des Kunden „x“ besteht das finanzielle Ziel darin, lebenslang 50.000 Euro pro Jahr auszugeben (der Inflationseffekt von 2% muss immer berücksichtigt werden).
Ein sekundäres Ziel: Wohnen. Der Kunde wünscht sich ein Leben lang in einem Haus mit gleichen Merkmalen in Größe und Ausstattung zu leben.
3. Personalisierter Finanzplan
Um die Ziele des Kunden zu erreichen, wird ein Vermögensverlagerungsplan erstellt, der in die verschiedenen Kundenvermögen investiert oder desinvestiert.
Aus diesem Grund wird häufig ein Plan erstellt, Immobilienvermögen zu veräußern, um entsprechende Investitionen zu tätigen, die wahrscheinlich rentabler sind als unter den gegenwärtigen Bedingungen.
Im vorliegenden Fall wird entschieden, das vom Kunden gemietete Haus zu verkaufen, um mehr Kapital zu investieren und mehr als die 12.000 € brutto pro Jahr zu verdienen, die der Kunde derzeit erhält.
Mit der neuen Vermögensstruktur entspricht die Nettofinanzposition den Zielen des Mandats. Natürlich ist es auch notwendig, einen Finanzplan zu entwickeln, der die erforderliche Mindestrentabilität erfüllt.
Sollten Erträge über dem geforderten Mindestbetrag erzielt werden, kann der Finanzplan neu gewichtet und die jährlichen Ausgaben erhöht werden.
Eine perfekte Planung könnte definiert werden als:
Für eine Ehe ohne Erben wäre eine perfekte Nachlassplanung, dass beim Tod des letzten Ehegatten der letzte Euro zur Begleichung des Nachrufs verwendet wird, nachdem beide ohne finanzielle Probleme gelebt haben.
Vorbereitung des Mandats nach dem im Eignungstest angegebenen Profil, das strategische Portfolio:
- Konservatives Portfolio: 25 % monetäre Vermögenswerte, 50 % festverzinsliche und 25 % variable Einkünfte (Mindestspanne der variablen Einkünfte 15 % und 85 % der sonstigen Vermögenswerte).
- Konservatives Portfolio: 10 % monetäre Vermögenswerte, 40 % festverzinsliche und 50 % variable Einkünfte (Mindestspanne der variablen Einkünfte 25 % und 85 % der sonstigen Vermögenswerte).
- Aggressives Portfolio: 5 % Geldvermögen, 20 % festverzinsliche und 75 % variable Einkünfte (Mindestspanne der variablen Einkünfte 25 % und maximal 100 %).
Finanzplan: Entwicklung eines strategischen und taktischen Portfolios (moderates Profil)
Strategisches Portfolio
Das Portfolio des Investmentfonds muss prägnant und objektiv sein. Es ist entsprechend dem Kundenprofil gestaltet und weist unterschiedliche Gewichtungen in den Vermögensgruppen (Geldvermögen, festverzinsliche und variable Einkünfte) auf.
Die Ausschüttung beträgt im vorliegenden Fall 10 % bei Geldmarktfonds, 40 % bei Rentenfonds, 30 % bei Fonds mit variablem Einkommen. Die zum strategischen Portfolio gehörenden Investmentfonds können passiv verwaltete Investmentfonds sein, also indexierte Investmentfonds wie ETFs, oder aktiv verwaltete Investmentfonds, dh verwaltete Fonds, deren Ziel es ist, die Rentabilität von Aktienindizes zu übertreffen.
Normalerweise werden im Mandat Variationsbereiche zwischen den verschiedenen Klassen festgelegt, um Variationen im taktischen Portfolio vornehmen zu können.
Taktische Brieftasche
Das taktische Portfolio sind die Anpassungen, die entsprechend den Marktbedingungen vorgenommen werden. Sie können das strategische Portfolio in jedem Asset um 20 % drehen, jedoch immer innerhalb der zuvor im strategischen Portfolio definierten Bandbreiten.
So wurde in Anlehnung an das vorherige Beispiel unter gegebenen Marktbedingungen den monetären Vermögenswerten ein größeres Gewicht zugewiesen, wodurch festverzinsliche und variable Einkünfte reduziert werden, um die Ziele des Kunden zu erreichen und gemäß den aktuellen Marktbedingungen.