Der Portfolioverwaltungsvertrag ist das Dokument, mit dem ein Anleger die Verwaltung seines Portfolios an einen Dritten (den Manager) delegiert.
Mit anderen Worten, der Investor vertraut die Verwaltung seines Kapitals spezialisierten Fachleuten an. Somit strebt er höhere Einnahmen an, als er erzielen würde, wenn er selbst die Verwaltung seiner Fonds leiten würde.
Hauptmerkmale des Portfolioverwaltungsvertrags
Die Hauptmerkmale des Portfolioverwaltungsvertrags sind:
- Es regelt die individuelle Verwaltung eines Anlageportfolios, dh der Manager schließt mit jedem seiner Kunden einen anderen Vertrag ab.
- Es handelt sich um ein bilaterales Abkommen, bei dem Verpflichtungen für beide Parteien entstehen.
- Es erschöpft sich nicht mit einer einzigen Handlung, sondern es wird eine kontinuierliche Beziehung zwischen dem Kunden und dem Manager hergestellt.
- In der Regel bestimmt eine staatliche Regulierungsbehörde den Inhalt der Vereinbarung. Dies können beispielsweise die Zahlungsverpflichtungen des Auftragnehmers sein.
- Die häufigste ist, dass der Vertrag auf unbestimmte Zeit läuft und einseitig (in der Regel vom Investor) aufgelöst oder gekündigt werden kann. Dies mittels Vorbescheid.
- Es handelt sich um einen belastenden Vertrag. Das heißt, es ist mit einer kommerziellen Tätigkeit mit einem lukrativen Zweck verbunden.
Modalitäten des Wertpapierportfolioverwaltungsvertrags
Es lassen sich zwei Arten von Vermögensverwaltungsverträgen unterscheiden:
- Beratene Verwaltung: Der Manager schlägt lediglich vor, welche Maßnahmen mit dem Anlageportfolio zu ergreifen sind, während der Kunde die endgültige Entscheidung trifft.
- Diskretionäre oder umfassende Verwaltung: Der Verwalter genießt völlige Freiheit und bedarf zur Durchführung von Operationen nicht der Zustimmung des Investors.
Teilnehmer an einem Portfoliomanagementvertrag
Die Teilnehmer eines Portfoliomanagementvertrags sind:
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Ich möchte mit Etoro investieren- Manager: Es ist die Institution, die das Portfolio im Namen ihres Eigentümers bewacht. Diese Arbeit obliegt Kreditinstituten oder Wertpapierdienstleistungsunternehmen. Letztere zeichnen sich dadurch aus, dass ihre Haupttätigkeit die Verwaltung fremder Finanzanlagen ist.
Der Manager ist beauftragt, das Portfolio auf der Grundlage der Interessen seines Kunden zu verwalten. Daher ist es nicht richtig, dass Sie einen Trade nur mit dem Ziel durchführen, dafür eine Provision zu erhalten, sondern er muss für den Anleger profitabel sein.
Es ist auch zu beachten, dass der Manager nicht verpflichtet ist, ein vorbestimmtes Ergebnis anzubieten, sondern verantwortungsbewusst zu handeln und den größtmöglichen Nutzen für den Auftragnehmer zu suchen.
Eine weitere Pflicht des Managers besteht darin, den Anleger regelmäßig über den Status seiner Fonds zu informieren. Wie bereits erwähnt, benötigen Sie in einigen Fällen jedoch Ihre Genehmigung, bevor Sie mit einer Transaktion fortfahren.
- Klient: Er ist Eigentümer des Wertpapierportfolios. Seine Hauptpflicht besteht darin, dem Manager eine Vergütung zu zahlen. Dies kann entsprechend dem verwalteten Gesamtkapital oder den erzielten Ergebnissen festgelegt werden.
Der Kunde erhält wiederum die Gewinne aus seinem Portfolio. In einigen Fällen können Sie sich auch von der Führungskraft beraten lassen, beispielsweise zur Finanzierung Ihrer Aktivitäten.