Ein Handelssystem ist eine Reihe von Regeln, die festlegen, wie mit einem oder mehreren finanziellen Vermögenswerten gehandelt wird, um eine positive Rendite zu erzielen.
Zur Vereinfachung bestimmt ein Handelssystem, wann wir eine Long- oder Short-Position eröffnen, wann wir sie schließen sollten und wie hoch der Betrag der Operation sein sollte. Wann wir eine Position eröffnen und wann wir schließen sollten, ist die Börsenanalyse zuständig. Während der Betrag oder die Größe der Position für das monetäre Management verantwortlich ist.
Es gibt so viele Systeme wie Händler auf der Welt. Die Aktienanalyse bietet viele Techniken, um festzustellen, wohin sich die Kurse bewegen werden. Natürlich wird jeder Trader die Techniken anwenden, die ihm am erfolgreichsten erscheinen. Ob ein Trader einige Techniken verwendet oder andere, um sein Handelssystem aufzubauen, hängt von Parametern wie Wissen, Erfahrung und seinem Persönlichkeitstyp ab.
In diesem Sinne können wir sagen, dass ein Handelssystem aus drei grundlegenden Teilen besteht:
- Aktienanalyse
- Geldmanagement im Handel
- Handelspsychologie
Grundlegende Teile eines Handelssystems
Aktienanalyse
Je nach unseren Kenntnissen und den Märkten, die wir bedienen werden, wählen wir die eine oder andere Art der Analyse. Wenn wir beispielsweise auf dem Devisenmarkt tätig sind, können wir die Fundamentalanalyse nicht verwenden. Der Grund dafür liegt darin, dass der innere Wert einer Währung nicht berechnet werden kann. Im Allgemeinen können wir mit folgenden Analysearten arbeiten:
- Technische Analyse: Zum Beispiel Systeme, die auf gleitenden Durchschnitten, Oszillatoren oder Chartzahlen basieren.
- Fundamentale Analyse: Zum Beispiel Value-Investment-Modelle wie das von Warren Buffett.
- Makroökonomische Analyse: Zum Beispiel Systeme, die von der Geldpolitik abhängen.
- Quantitative Analyse: Zum Beispiel Optionspreismodelle.
Geldmanagement
Nachdem wir uns für die Art der Analyse und die entsprechenden Tools entschieden haben, werden wir uns dem Geldmanagement widmen. Money Management ist der Teil, der profitable Handelssysteme von denen unterscheidet, die es nicht sind. Das heißt, die Analyse wird uns sagen, wie oft wir treffen und wie oft wir verfehlen werden. Das Geldmanagement wird uns sagen, wie viel wir gewinnen und wie viel wir verlieren werden.
Dazu müssen wir den Betrag unseres Kapitals bestimmen, den wir bei jeder Operation riskieren. Um Positionen mit Verlusten zu schließen, werden in der Regel Stop-Loss-Orders verwendet. Um Operationen mit Gewinnen abzuschließen, werden normalerweise Take-Profit-Orders verwendet.
Es gibt eine Regel, allgemein bekannt als die 1%-Regel, die besagt, dass wir für jede Operation maximal 1% unseres Kapitals verlieren dürfen. Zum Beispiel, wenn unser Gesamtkapital 10.000 US-Dollar beträgt. Der maximale Verlust pro Operation muss 100 Euro betragen. Die Höhe des Risikos hängt jedoch vom Erfolgsprozentsatz und dem Risiko-Ertrags-Verhältnis ab.
Handelspsychologie
Der letzte Teil eines Systems ist die Psychologie des Handels. Obwohl jeder Trader einen definierten Persönlichkeitstyp hat, sollte er jedoch nie aufhören, an den wichtigsten Aspekten der Handelspsychologie zu arbeiten. Zu den wichtigsten Aspekten zählen:
- Disziplin
- Bescheidenheit
- Unabhängigkeit
- Die Geduld
- Angst
- Gier
Zusammenfassend ist ein Handelssystem ein Regelwerk, das aus drei Teilen besteht. Der erste Teil ist die Analyse, der zweite das Geldmanagement und der dritte die Handelspsychologie. Es gibt keine perfekten Handelssysteme. Das heißt, es gibt keine Handelssysteme, die immer richtig sind. Was es gibt, sind Handelssysteme, die uns langfristig erlauben, Gewinne zu erwirtschaften.
Daher ist es wichtig, dass jeder Trader in dem Handelssystem arbeitet, das am besten zu seinem Kapital, seinem Risikoprofil und seiner Persönlichkeit passt. All dies lässt sich in folgendem Schema zusammenfassen:
