Eine Gewinnwarnung ist eine Warnung vor den Gewinnen eines börsennotierten Unternehmens, die zu starken Anstiegen oder Rückgangen führen können, obwohl sie im Allgemeinen eine starke Verschlechterung erwarten.
Die Gewinnwarnung ist eine Risikowarnung für die Anleger der Organisation, die die Warnung ausgibt. Es zeigt an, dass sich die Leistung des Unternehmens verschlechtert und dass es einen geringeren Gewinn als erwartet erzielen wird.
Umfang der Gewinnwarnung und Auskunftsrecht des Aktionärs
Börsennotierte Unternehmen haben im Vergleich zu nicht börsennotierten Unternehmen Zugang zu enormen Kapitalmengen. Daher müssen sie eine Reihe von Anforderungen in Bezug auf die Bereitstellung von Informationen über ihre finanzielle Entwicklung und andere Aspekte erfüllen. Das Ziel besteht darin, dass der Anleger über alle notwendigen Informationen verfügt, um diese zu analysieren und sorgfältig zu entscheiden, ob es eine gute Idee ist, darin zu investieren.
Daher sind börsennotierte Unternehmen gesetzlich verpflichtet, ihre Ergebnisse und zukünftigen finanziellen Schätzungen oder Prognosen vorzulegen. Sie müssen zusammen mit ihrem geprüften Jahresabschluss und Lagebericht einen Jahresfinanzbericht, zwei Halbjahresfinanzberichte und zwei Zwischenberichte der Geschäftsführung vorlegen. Darin müssen sie vierteljährlich über die Geschäftstätigkeit und wesentliche Ereignisse, die Finanzlage und die Ergebnisse berichten.
Unternehmen veröffentlichen diese Mitteilungen, um ihre Aktionäre darüber zu informieren, dass sie ihre zuvor prognostizierten Gewinnzahlen nicht erreichen oder sogar Verluste erleiden könnten.
Ursachen der Gewinnwarnung
Die Ursachen, die zu einer Reduzierung der Finanzprognosen führen können, sind doppelter Natur und können sich gegenseitig vermischen:
- Konjunktiv oder strukturell, deren Unterschied darin besteht, dass es sich um spezifische Gründe oder im Gegenteil um gewöhnliche oder dauerhafte Gründe handelt.
- Intern oder extern, deren Unterschied darin besteht, ob sie innerhalb des Unternehmens oder im Gegenteil von außerhalb der Organisation produziert werden.
Im Folgenden sind daher einige Beispiele für Ursachen aufgeführt, die das Wesen beider Gruppen vereinen und das Unternehmen zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einer Gewinnwarnung führen können.
Es ist wichtig, die Ursachen zu identifizieren, die das Unternehmen in diese Situation gebracht haben, und für das Managementteam in der Lage zu sein, neue Formeln und Strategien zu finden, die es in die sichere Zone zurückführen.
Es ist zu vermuten, dass das Ideal wäre, wenn interne strukturelle Ursachen zyklisch werden, um sie zu überwinden.
Folgen einer Gewinnwarnung
In den meisten Fällen gehen Investoren auf den Markt, um die Aktien des Unternehmens zu verkaufen. Der Aktienkurs wird also je nach Verkaufsvolumen drastisch sinken.
Es gibt Zeiten, in denen der Markt eine Verschlechterung des Unternehmens bereits eingepreist hat. Mit anderen Worten, die Anleger berücksichtigen bereits, dass das Unternehmen Probleme hat. In diesem Fall kann es zu keinem so starken Rückgang des Aktienkurses kommen.
Es gibt auch Situationen, in denen der Kurs zu einem Anstieg führen kann, wenn das veröffentlichte Ergebnis nicht so schlecht ausgefallen ist, wie die Analysten vorhergesagt haben.
Darüber hinaus hat es auch Situationen gegeben, in denen ein Unternehmen andere in der gleichen Branche beeinflusst.
So handeln Sie angesichts einer Gewinnwarnung
Es ist wichtig, die Ursachen zu identifizieren, die sie verursacht haben, vorübergehend oder strukturell, intern oder extern. Wenn es um qualitativ hochwertige Unternehmen geht, die gut geführt oder wenig verschuldet sind, können Gewinnwarnungen zu guten Kaufgelegenheiten werden, wenn Sie ein langfristiger Investor sind.