Das öffentliche Zeichnungsangebot (OPS) ist ein Verfahren, bei dem ein qualifizierter Anleger oder Einzelhändler öffentliche Wertpapiere eines Unternehmens oder einer Gesellschaft kauft.
Zur Durchführung eines öffentlichen Angebots zum Bezug von Wertpapieren ist es erforderlich, dass die Gesellschaft eine Kapitalerhöhung durchführt, bei der ein, mehrere oder alle Aktionäre auf das Bezugsrecht verzichten, und vor der Veräußerung neue Aktien ausgibt sie in der Tasche. In diesem Fall wird die verkaufende Gesellschaft ihre Aktionärsstruktur beibehalten, um neue zuzulassen, mit dem Ziel, diese an der Börse zu platzieren. Im Allgemeinen hat ein OPS mehr Reputation als ein Public Offering of Sale (IPO), da die derzeitigen Aktionäre das Unternehmen nicht verlassen wollen, sondern das Unternehmen Wachstumspläne hat und Geld benötigt, um seine Investitionsprojekte zu finanzieren.
Der Preis wird während des gesamten Abonnementzeitraums festgelegt und kann sich auf einen Höchstpreis oder eine Preisspanne beziehen.
Tranchen in öffentlichen Zeichnungsangeboten (OPS)
Die verschiedenen Abschnitte werden normalerweise in drei Hauptkategorien angeboten:
- Einzelhandel.
- Institutioneller Sektor.
- Angestellte.
Ein Abschnitt ist normalerweise für das reserviert, was als „Grüner Schuh“, deren Zweck es ist, den Angebots- und Nachfrageüberschüssen des institutionellen Teils zu begegnen und den Wert der Aktie zu stabilisieren.
Unternehmen, die am Vermittlungsverfahren teilnehmen
- Globale Koordinatoren: Sie koordinieren das Angebot in all seinen Bereichen, seine Verteilung und die Festsetzung des Endpreises.
- Direktoren: Sie wirken an der Verwaltung und Erstellung des Angebots mit und übernehmen eine Prüfungspflicht.
- Versicherer: Sie übernehmen die Verpflichtung, das wirtschaftliche Ergebnis des Betriebes gegen das Platzierungsrisiko zu sichern.
- Schichten: Sie vermitteln bei der Platzierung von Aktien im Publikum mit oder ohne Übernahmeverpflichtung.
Bei der Einführung einer PAHO ist es erforderlich, eine Informationsbroschüre vor der Aufsichtsbehörde oder der Nationalen Börsenkommission zu veröffentlichen und dieses Finanzereignis muss veröffentlicht werden. Im Allgemeinen erfolgt dies in der Regel über die Website des Unternehmens oder auf der Website der Kommission im Abschnitt relevante Fakten.
Allerdings ist die Roadshow Es ist eine der bekanntesten Formen des Marketings. Dies ist eine Präsentation eines Wertpapieremittenten für potenzielle Käufer, bei der Sie quer durch das Land reisen, um Analysten, Fondsmanagern und potenziellen Anlegern Präsentationen zu halten. Das Roadshow Es soll Spannung und Interesse für das Thema oder den Börsengang wecken und ist oft entscheidend für den Erfolg des Angebots.
PAHO Informationsbroschüre
Die Informationsbroschüre in einer PAHO ist an die Öffentlichkeit zu richten und enthält folgende Informationen:
- Informationen zu den angebotenen Wertpapieren. Sein Wesen und seine Eigenschaften, einschließlich Preis und erwartete Rentabilität.
- Angaben zum Emittenten: Sitz, Gründungsdatum, Verwaltungsbehörde.
- Informationen zur Tätigkeit des Emittenten, einschließlich Ihres Vermögens, Ihrer aktuellen Situation, Ihrer Ergebnisse und Ihrer Perspektiven.
- Detaillierte Beschreibung der Platzierung: Platzierungsentitäten, Bedingungen, Vergabesystem usw.
- Über ihn Steuerregelung gilt für die ausgegebenen Wertpapiere.
Die Ausgabe eines OPS sagt uns, dass die Gesellschaft Veränderungen beabsichtigt und dies mit Vorsicht zu studieren ist. Nicht alle Änderungen sind gut, obwohl sie es im Allgemeinen sind. Daher müssen wir einige Variablen wie die Dividendenpolitik des Unternehmens, die Kapitalrendite, ob es sich um festverzinsliche Wertpapiere wie Schuldscheine oder Obligationen handelt, und natürlich die Liquidität der Aktie sowie die makroökonomischen und sektoralen sector Umwelt, die sich auf das Unternehmen auswirken wird.
Bei einem OPS wird das Unternehmen oder die Gesellschaft wie bei einem Börsengang eine Bewertung des Startpreises bei seiner Platzierung vornehmen. Stellt das Unternehmen fest, dass nicht genügend Nachfrage besteht, könnte es diesen Preis senken oder sogar aussetzen.
