Due Diligence, besser bekannt als Due Diligence, Es ist die Reihe von Untersuchungen, die bei einem Unternehmen oder Unternehmen durchgeführt werden, um seinen Wert zu ermitteln. Für einen potenziellen Käufer im Bewertungs- und Bewertungsprozess vor der Abgabe eines Angebots unter Angabe des Endpreises der Operation.
Es ist daher ein sehr häufiges Dokument bei Fusionen und Übernahmen, bei denen das Hauptziel darin besteht, das Risiko des Kaufs durch die Identifizierung und Quantifizierung der Faktoren, die Wert schaffen oder vernichten können, zu verringern und die Unterschiede, falls vorhanden, zu quantifizieren. darunter die im Rahmen der Due Diligence erhobenen Daten (vom Käufer) und die vom Unternehmen (vom Verkäufer) zur Verfügung gestellten Daten.
Der Prozess wird in der Regel nach einem vorläufigen, jedoch nicht abschließenden Angebot durchgeführt, das nach Durchführung der Due Diligence erfolgt.
Ziele der Due Diligence
Dieses Dokument wird normalerweise von den Einrichtungen angefordert, die die Operation finanzieren, obwohl dies nicht immer der Fall ist.
Die damit verfolgten Ziele sind:
- Es ermöglicht, versteckte Risiken zu identifizieren.
- Es hilft bei der Beurteilung des zu erwerbenden Unternehmens oder Unternehmens.
- Es ermöglicht, sehr wertvolle nicht-öffentliche Informationen für den Verhandlungsprozess zu erhalten.
- Hilfe bei der Suche Synergien Potenziale und Maßnahmen zur Leistungssteigerung. An dieser Stelle werden die Synergien, die sie in das Geschäft bringen, entscheidend sein.
- Es ermöglicht die Bestimmung der Struktur der Operation und der besten Finanzierungsmethode.
Phasen im Due Diligence-Prozess
In einem Due Diligence-Prozess finden in der Regel folgende Phasen statt:
- Die Berater des Verkäufers des Geschäftes oder Unternehmens erstellen das Verkaufsheft, immer zu diesem Zeitpunkt mit öffentlichen Informationen.
- Im nächsten Schritt wird dieses Notebook von den Gesellschaftern des Unternehmens an eine Auswahl potenzieller Investoren verteilt.
- Potenzielle Käufer werden bewertet.
- Es wird eine Vertraulichkeitsvereinbarung unterzeichnet, die Geheimhaltungsvereinbarung -NDA-, ist ein rechtsgültiger Vertrag zwischen mindestens zwei Entitäten, um vertrauliches Material oder Wissen für bestimmte Zwecke zu teilen, aber seine öffentliche Nutzung einzuschränken.
- Käufer machen ein indikatives Angebot.
- Der Zugang zu einem Datenraum wird gewährt, potenzielle Käufer haben definitiv Zugang zu nicht öffentlichen Informationen, um eine Due Diligence durchzuführen.
- Schließlich wird das endgültige Angebot erstellt.
Forschungsbereiche in einer Due Diligence
Eine umfassende Finanzanalyse des Unternehmens wird durchgeführt:
- Analyse der Geschäftsentwicklung.
- Analyse von Finanzkennzahlen und Cashflow.
- Machen Sie finanzielle Prognosen.
Eine Analyse des Geschäfts und des Marktes, in dem es tätig ist, wird durchgeführt:
- Im Allgemeinen werden die Unternehmensstrategie und der Businessplan untersucht.
- Auch die Konkurrenz wird analysiert.
- Es wird alles untersucht, was mit dem Unternehmen zu tun hat, dh Produkte und Dienstleistungen, Kunden, Lieferanten, Geschäftsorganisation, Handelsstruktur und Marketingverfahren.
Es wird eine rechtliche, arbeitsrechtliche und steuerliche Analyse durchgeführt.
Es wird eine Umweltanalyse durchgeführt, dh ob das Unternehmen die Vorschriften einhält.
Due Diligence ist daher ein Dokument, das Informationen aus allen Blickwinkeln bietet, damit entsprechende Entscheidungen getroffen werden können und der Käufer sicher weiß, was er kauft. Jede Ecke des Unternehmens wird gründlich untersucht:
- Rechnungsprüfung.
- Analyse von Finanzinformationen.
- Analyse von Managementinformationen.
- Steuerliche und rechtliche Analyse.
- Organisationsanalyse.
- Umweltanalyse.
- Analyse der Informationstechnologie und Computersicherheit,
- Analyse der Humanressourcen.