Direktionale Strategien sind technisch und werden von Anlegern verwendet, die darin bestehen, Positionen (Long oder Short) zugunsten einer kurz- oder langfristigen Bewegung eines bestimmten Vermögenswerts oder des gesamten Marktes einzugehen.
Um sich auf direktionale Strategien zu beziehen, wird es oft auch als direktionale Handelsstrategien bezeichnet. Wenn Sie von etwas Richtungsweisen sprechen, spielen Sie auf einen Weg oder eine Orientierung an. Wenn ein Trader also glaubt, dass ein Vermögenswert in den nächsten Monaten steigen wird und eine Long-Position eingeht, geht er eine direktionale Position ein.
Umgekehrt geht ein Manager, der glaubt, dass ein Vermögenswert in den nächsten Tagen fallen wird, eine Short-Position ein. Das heißt, in eine bärische Richtung. In diesem Sinne gelten sowohl kurz- als auch langfristige Strategien, die zugunsten einer Marktbewegung (entweder nach oben oder nach unten) positioniert sind, als direktionale Strategien.
Disziplinen, die gerichtete Strategien verwenden use
Im Wesentlichen sind dies Strategien, die eine Richtung suchen, nach oben oder unten. Die Gründe, die uns dazu bewegen, in die eine oder andere Richtung zu agieren, sind jedoch sehr unterschiedlich. Und diese Gründe hängen von der Art der Analyse ab, die wir durchführen:
- Fundamentale Analyse: Die Fundamentalanalyse arbeitet immer mit direktionalen Strategien. Unabhängig von der Entwicklung eines Marktes suchen sie einfach eine langfristige Position zugunsten ihrer Analyse.
- Technische Analyse: Die technische Analyse enthält viele Werkzeuge, die direktionale Strategien bilden. Ein Beispiel für eine direktionale Strategie wäre eine Strategie, die auf einem gleitenden 30-Wochen-Durchschnitt basiert.
- Makroökonomische Analyse: Durch das Studium der wichtigsten Wirtschaftszahlen gehen viele Händler langfristige Positionen ein. So steigt beispielsweise das BIP und die auf Prognosen basierende Analyse ist langfristig positiv. Der Handel zugunsten dieser Analyse ist eine direktionale Strategie.
- Quantitative Analyse: Kurz-, mittel- und natürlich langfristige Operationen werden durch mathematische Algorithmen durchgeführt.
Wie Sie sehen, haben wir über Analyse und nicht über Strategien selbst gesprochen. Natürlich gibt es so viele direktionale Strategien wie es Trader gibt, die an der Börse handeln. Das Wichtigste an direktionalen Strategien als Konzept ist zu verstehen, worauf sie sich beziehen. Dann hängt die Art und Weise, wie es funktioniert, von der Analyse, den Tools und dem tätigen Trader oder Manager ab. Und diese Arbeitsweise wird von der Art der Analyse geprägt sein, die Sie verwenden. Einige werden direktionale Strategien haben, die auf gleitenden Durchschnitten basieren und andere auf makroökonomischen oder fundamentalen Indikatoren.
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Ich möchte mit Etoro investierenArten von direktionalen Strategien
Richtungsstrategien sind Strategien zugunsten einer Bewegung, einer Richtung oder einer Orientierung. Die Richtungsstrategie sollte nicht mit der Trendstrategie verwechselt werden. Trendstrategien hingegen sind Strategien zugunsten des dominanten Trends. Das heißt, Trendstrategien sind eine Art direktionale Strategie.
Die Gründe, warum sie ähnlich aussehen, aber nicht gleich sind, sind einfach. Es gibt direktionale Strategien, die nicht im Trend liegen. Das heißt, eine direktionale Strategie sucht nach einer Bewegung, aber nicht unbedingt zu Gunsten eines Trends. Dies wäre bei fundamentalen Analysten der Fall. Fundamentale Analysten schauen sich keine Charts an. Sie analysieren, bewerten ein Unternehmen und wenn dieses Unternehmen einen wesentlich anderen Preis hat als der von ihnen geschätzte Wert, dann positionieren sie sich.
Wenn sie bei direktionalen Strategien nicht beabsichtigen, den Trend zu fördern, sind sie gegen den Trend oder aufmerksamkeitsstark. Alle Strategien, die nicht den Haupttrend begünstigen, egal ob kurz- oder langfristig, sind keine Trendstrategien. Nach dem vorherigen Schema können wir die direktionalen Strategien in die folgenden Untertypen einteilen:
- Tendenzen: Sie sind die Strategien, die dem vorherrschenden Trend zugutekommen. Zum Beispiel den Handel mit einem Donchian-Kanal oder einem gleitenden Durchschnitt.
- Anwesenheiten: Sie sind diejenigen, die entweder das Studium der Grafiken nicht berücksichtigen oder seitliche Bewegungen ausführen möchten. Beispielsweise verwenden fundamentale Analysten keine Charts. Ebenso verwendet ein Trader, der seitliche Bewegungen betreibt, indem er Widerstand verkauft und Unterstützung kauft, eine begleitende Strategie.
- Gegentrends: Es besteht aus einer Reihe von Strategien, die gegen den Trend arbeiten. Sie können nach einer Änderung des Haupttrends oder nach kleinen Bewegungen bei Trendkorrekturen suchen. Zum Beispiel, wenn Sie bärische RSI-Divergenzen bei Aufwärtstrends handeln oder nach Trenderschöpfungsmustern wie einem Doppelboden suchen.
Unterschied zwischen Strategien und Operationen
Schließlich und zur Klarstellung geht es im vorherigen Absatz um Strategien, nicht um Operationen. In diesem Sinne werden Arten von direktionalen Strategien in Bezug auf das definiert, was sie "beabsichtigen".
Beispielsweise sind auf Fundamentalanalyse basierende Strategien per Definition begleitend. Warum? Denn der Fundamentalanalyst analysiert die Charts nicht. Daher wird nur festgestellt, ob der Vermögenswert überbewertet, unterbewertet oder angemessen bewertet ist. Angenommen, der fundamentale Analyst eröffnet nach Durchführung der Analyse einen Long-Trade. Nehmen Sie auch an, dass der Trend bullisch ist. Die Operation ist Trend, weil sie den Trend begünstigt, aber die Strategie ist kein Trend, sie ist aufmerksam.
Stellen Sie sich nun vor, dass der Trend rückläufig war. Wenn Sie eine Long-Position eröffnen, machen Sie einen Gegentrend. Die Strategie ist jedoch kein Gegentrend, sie ist begleitend. Die Strategie wird basierend auf Ihren Absichten definiert. Eine weitere andere Sache, die nicht verwechselt werden sollte, ist die Definition der Operation.