Ein Mahnbescheid ist ein Inkassorecht, dessen wesentliches Merkmal darin besteht, dass es ab seiner Ausstellung bis zu den folgenden zwölf Monaten in der Regel jederzeit eingezogen werden kann.
Bei den Schuldscheindarlehen handelt es sich um Schuldverschreibungen, die ein festes Versprechen zur Begleichung einer mit einem Dritten eingegangenen Verbindlichkeit in der Zukunft darstellen und in der Regel nach ihrer Fälligkeit klassifiziert werden.
Arten von Schuldscheinen und ihre Eigenschaften
Die Fälligkeit ist ein wichtiger Begriff des Schuldscheins, sowohl für den Schuldner und Unterzeichner, der ihn ausstellt, als auch für den Gläubiger, der ihn zur Einziehung der Forderung erhält. Es gibt den Tag oder den Zeitraum an, an dem Ihr Gläubiger oder Begünstigter den Titel vorlegen kann, um ihn einzuziehen.
Basierend auf diesem Kriterium gibt es vier Arten von Schuldscheindarlehen:
- Ich bezahle zu einem festen Termin: Das Ablaufdatum ist ein bestimmter Tag, zum Beispiel „22. Februar 2022“.
- Ich zahle in einer Frist, die ab dem Datum gezählt wird: Zeigt an, dass der Schuldschein nach einem bestimmten Zeitraum ab dem Ausstellungsdatum fällig wird. Beispiel: "45 Tage ab Datum".
- Ich werde eine Frist bezahlen, die ab Sicht gezählt wird: Gibt das Datum an, an dem der Schuldner seinen Gläubiger genehmigt. Denn der Begünstigte muss dem Emittenten den Schuldschein zur Annahme zum Einzug vorlegen. Die Frist beginnt daher mit dem Tag der Abnahme. Wenn es keine Annahme gab, würde es sowieso ab diesem Datum zu zählen beginnen.
- Ich bezahle auf Sicht: Die Fälligkeit kann leer sein und es versteht sich, dass es sich um eine Mahnung handelt. Die Laufzeit beträgt in der Regel zwölf Monate ab dem Ausgabedatum. Der Erhebungszeitraum liegt daher zwischen dem Zeitpunkt der Ausstellung und den darauffolgenden zwölf Monaten an Werktagen. Der Emittent kann jedoch die Laufzeit freiwillig erhöhen oder verringern, wodurch die Flexibilität seines Schuldners erhöht oder verringert wird.
Die Bestimmung der Fälligkeit bleibt daher bei Sichtschuldscheinen der Wahl des Begünstigten überlassen. Er kann einen beliebigen Tag für den Einzug wählen und sein Schuldner geht davon aus, dass er ihn bezahlen muss, wenn der Gläubiger zum Einzug erscheint. Es kann auch vorkommen, dass der Emittent nach zwölf Monaten der Laufzeitverlängerung zustimmt.
In Bezug auf das Risiko stellen Schuldscheindarlehen im Allgemeinen Kreditverkäufe dar und bergen daher alle ein Liquiditätsrisiko, das auftritt, wenn der Schuldner kein Geld hat, um den Gläubiger zu bezahlen. Das Risiko ist bei lang fälligen Noten am höchsten und bei kurz fälligen am geringsten. Daraus ergibt sich, dass das Liquiditätsrisiko von Forderungsschuldscheinen sehr gering ist, da der Begünstigte gleichzeitig mit der Zustellung des Schuldscheins an ihn den Einzug verlangen kann.
Schuldscheinkauffirmen
Insbesondere bei Schuldscheindarlehen mit mittlerer und langer Laufzeit gibt es Unternehmen, die sich dafür einsetzen, diese Wertpapiere von ihren Begünstigten abzukaufen. Diese werden die Schuldscheine verkaufen, wenn sie dringend eingezogen werden müssen, aber die Zahlung erst innerhalb einer bestimmten Frist erfolgt.
Somit sind drei verschiedene Gesellschaften tätig: der Schuldner und Emittent des Schuldscheins, der Gläubiger und Erstbegünstigte des Schuldscheins und der Käufer des Schuldscheins. Weiterhin gehen wir davon aus, dass der Schuldschein ein dreimonatiges Einzugsrecht beinhaltet.
Wenn das Gläubigerunternehmen dringend einziehen muss, das Einzugsrecht jedoch erst innerhalb von drei Monaten besteht, hat es die Möglichkeit, es an das kaufende Unternehmen zu verkaufen.
In diesem Fall erwirbt die erwerbende Gesellschaft die Schuldscheindarlehen mit einem Abschlag. Das heißt, sie zahlen dem Gläubigerunternehmen einen niedrigeren Betrag als den ursprünglich zwischen dem Gläubiger und dem Schuldner festgesetzten Betrag. Und auf diese Weise erhält der Gläubiger das Geld im Moment.
Der Verbriefungsprozess
Wenn das kaufende Unternehmen jedoch keine Bank ist und nicht über ausreichende Liquidität verfügt, um den Gläubiger zu bezahlen, wird ein sogenannter Verbriefungsfonds geschaffen.
Der Verbriefungsfonds dient der Finanzierung des Kaufs der Schuldscheindarlehen. Die Gesellschaft tritt die Schuldverschreibungen an den Fonds ab und der Fonds gibt Anleihen (oder andere Schuldverschreibungen) aus, deren Sicherheiten diese Wertpapiere sind. Diese Anleihen werden bei Anlegern am Markt platziert, die für ihren Kauf einen Zinssatz erhalten.
Zum Zeitpunkt der Zahlung, in der der Schuldner an den Inhaber des Schuldscheins, das Käuferunternehmen, zahlen muss, erhält der Käufer den im Schuldschein vereinbarten Betrag und die Differenz zu dem, was er an das Gläubigerunternehmen und die Provisionen gezahlt hat Anlegern der vom Verbriefungsfonds begebenen Anleihen angeboten.