Die Auswirkungen der Cash Ratio ergeben sich aus den Vorschriften der Zentralbanken jedes Landes, die die erforderlichen Reserven vorschreiben, die Banken im Verhältnis zu ihren Einlagen halten müssen.
Wir dürfen nicht vergessen, dass die Liquiditätsquote der Prozentsatz der Einlagen ist, den die Banken in Form der gesetzlichen Reserven halten müssen. Sie setzt sich wiederum in der Regel aus den Banknoten und Münzen zusammen, die das Bankensystem, also Banken und Sparkassen, zur Deckung des Liquiditätsbedarfs ihrer Kunden in ihren Büros haben, sowie die Einlagen, die im Zentralbank.
Gesetzliche Reserven (RL) werden auch Barvermögen des Bankensystems oder Bankreserveanforderungen genannt.
Die gesetzlichen Reserven (RL) sind Teil der Monetary Base (BM), die den Wert aller Güter und Währungen in den Händen der Öffentlichkeit (EMP) plus Bankreserven (RB) darstellt.
Bankreserven werden durch die folgende Formel ausgedrückt:
BM = EMP + RB
Die Liquiditätsquote hat einen entscheidenden Einfluss auf Bankkredite, Einlagen und das Angebot an Geld bzw. M3 (siehe monetäre Aggregate). Als Instrument der Geldmengensteuerung legt die Zentralbank die Barmittelquote (Required Reserves oder RE) fest. Aus Vorsichtsgründen werden auch die erforderlichen Reserven gebildet, um sicherzustellen, dass die Banken über ausreichende Liquidität zur Verfügung, um die Bedürfnisse seiner Einleger zu erfüllen. Normal ist jedoch, dass Banken keine außerordentlichen Reserven oder ERs haben, da sie überschüssige Liquidität (ER) in Schatzbriefe, Geschäftsnotizen, Interbankendarlehen oder Staatsanleihen.
Dann werden solche Überschussreserven nicht mehr so sein und werden zu Vermögenswerten, die einige Zinsen einbringen. In einigen Ländern variieren die Mindestreservepflichten auch je nach Art der Einlagen, die die Bank entgegennimmt; Sichteinlagen haben in der Regel einen höheren Mindestreservesatz als Termin- oder Spareinlagen.
Die Mindestreserve- oder Barmittelquote beträgt oder weniger als 10 % der bei der Berechnung berücksichtigten Einlagen. Derzeit beträgt das durchschnittliche Reserveniveau 2 %.
- Die 2% gelten für die meisten Bankeinlagen, wie Sichteinlagen mit einer Laufzeit von weniger als 2 Jahren und Vermögenswerte am Geldmarkt oder leicht in Geld umwandelbar.
- Einlagen mit einer Laufzeit von mehr als 2 Jahren unterliegen einem Mindestreservesatz von or%.
Auswirkungen einer Erhöhung der Cash-Quote
- Eine Erhöhung der Liquiditätsquote von Geschäftsbanken verringert den Geldumlauf, weil die Banken einen Teil ihres Geldes behalten werden, um die Einlagen ihrer Kunden zu sichern. Diese Situation tritt normalerweise in Zeiten der Finanzkrise auf, um das Risiko einer Ansteckung zwischen den Banken zu vermeiden und das Gleichgewicht zwischen der Vergabe von Krediten und dem Einzug von Einlagen, die ihr Hauptgeschäft sind, auszugleichen. Wir dürfen nicht vergessen, dass Banken dazu neigen, sehr fremdfinanziert zu arbeiten, da sie von der Mittelbeschaffung durch die Bevölkerung leben.
- Dieser Effekt steht im Zusammenhang mit a kontraktive Geldpolitik, bestehend aus Erhöhung der Interventions- oder Interbankenzinsen, mit dem Ziel, das Reserve-/Einlageverhältnis zu erhöhen, indem Kredite bei unzureichenden Reserven verteuert werden.
Auswirkungen einer Verringerung der Cash-Quote
- Eine Verringerung der Barmittelquote ermöglicht es den Banken, ihre Aktivitäten freier zu entwickeln und mehr Kredite an die Öffentlichkeit zu vergeben, die Nachfrage, den Konsum und den Geldumlauf fördern. Diese Situation tritt meist in Zeiten der Bonanza und der Kreditexpansion auf, da die Finanzlage der Wirtschaft besser ist und daher weniger gesetzliche Reserven zur Deckung der Kundeneinlagen bereitgestellt werden müssen.
- Ein Rückgang der Cash-Quote steht im Zusammenhang mit a expansive Geldpolitik, die aus einer Zinssenkung besteht, um die Kosten für die Finanzierung von Unternehmen zu senken und so wiederum private Investitionen zu fördern.
Auf diese Weise kann die Bank Geld vom Markt einbringen oder nehmen, wobei die Cash-Quote umgekehrt proportional zum Geldmultiplikator ist. Das heißt, wenn die Zentralbank als Maßstab für Geldpolitik, zu einem bestimmten Zeitpunkt beschlossen, die gesetzliche Kassenquote zu erhöhen, wäre die Geldmenge, die geschaffen werden könnte, geringer (siehe Wie Banken Geld schaffen), da die Banken einen höheren Prozentsatz der Einlagen, die sie erhalten, behalten würden.
Auf den Finanzmärkten führt eine Zunahme des Verhältnisses von Bargeld zu Banken dazu, dass weniger Geld im Umlauf ist und die Menschen daher weniger Zugang zu Krediten und Investitionen haben.
Beispiel
Angenommen, wir gehen zu unserer Bank und ihre Barmittelquote beträgt 2%, auferlegt von der Zentralbank.
Wenn wir uns entscheiden, 1.000 Euro bei unserer Bank zu hinterlegen, müssen Sie 20 Euro in Ihre Rücklagen einzahlen, sodass der Betrag, den die Bank an einen Dritten verleihen muss, 980 € beträgt. Mit dieser Operation hat die Bank bereits Geld geschaffen, da zum einen 1.000 € der Bankeinlage und zum anderen 980 in bar vorhanden sind. Wenn die Person, die dieses Darlehen erhalten hat, zu einem anderen Finanzinstitut ging, um diese 980 € einzuzahlen, würde der Vorgang wiederholt. Die Bank würde 2% behalten und 960,4 € verleihen, um mehr Geld zu schaffen.
Der Vorgang konnte sukzessive wiederholt werden, bis kein Geld mehr geschaffen werden konnte, dank der Wirkung der gesetzlichen Kassenquote, die eine unkontrollierte Geldvermehrung verhindert.
Es ist wichtig zu erwähnen, dass diese Reserven werden von der Zentralbank für die sogenannte Einlagefazilität vergütet, jedoch zu einem niedrigeren Zinssatz als der Marktzins. Da dieser Teil zu einem niedrigeren Zinssatz vergütet wird, wird unsere Bank auf diese Weise gezwungen sein, höhere Zinsen auf ihre Ressourcen zu berechnen, um zumindest die gleiche Rentabilität zu erzielen, sofern sie über alle ihre liquiden Mittel verfügt.
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