Die drei Vermögenswerte, aus denen die Bilanz oder besser bekannt als Bilanz besteht, sind Vermögenswerte, Schulden und Eigenkapital.
Diese Massen haben ein wirtschaftliches Gleichgewichtsverhältnis, das uns helfen wird, zu bestimmten Aussagen über die ökonomische Analyse zu gelangen. Wir könnten die Hebelwirkung des Unternehmens untersuchen, um seine Zahlungsfähigkeit zu analysieren.
Wofür sind sie?
Sie werden, wie bereits erwähnt, verwendet, um die Bilanz des Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erstellen.
Dieser Jahresabschluss gibt uns einen schnellen und globalen Überblick darüber, wie viele Ressourcen in Form von Schulden zugewiesen wurden, um unsere Vermögenswerte zu erhalten. Das heißt, wie viel sie sich leihen mussten, um die Vermögenswerte zu erhalten, die sie bereits haben.
Wie wir sehen können, haben sie eine wirtschaftliche und finanzielle Beziehung. Darüber hinaus stehen sie auch in einem Rechnungslegungsverhältnis, da sie eine tragende Säule bei der Durchführung von Rechnungsprüfungen sind.
Beziehungen zwischen Vermögenswerten, Schulden und Eigenkapital
In erster Linie besteht die Bilanzierungsbeziehung dieser Vermögenswerte darin, dass einige Grundsätze und Merkmale wie Zuverlässigkeit, Nützlichkeit und Relevanz eingehalten werden. Darüber hinaus ist innerhalb der Bilanz zwischen kurz- und langfristigen Vermögenswerten und Schulden, also kurz- und langfristig, zu unterscheiden.
Auf der anderen Seite ist die prominenteste Bilanzierungsbeziehung die Bilanzregel, bei der die Addition von Vermögen und Verbindlichkeiten (Ressourcenquelle) das gesamte verfügbare Vermögen im Unternehmen ergeben muss. Diese einfache Gleichung kann auf drei Arten angegeben werden:
Zweitens kann die wirtschaftliche Beziehung, die sie haben, durch den operativen Leverage nachgewiesen werden, das ist das Verhältnis von fixen und variablen Kosten eines Unternehmens. In diesem Zusammenhang können wir angeben, ob ein Unternehmen einen Fixkostenüberschuss hat oder nicht, denn wenn eine optimale Produktion nicht erreicht wird, die die Stückkosten minimiert, kann es mit der Zeit nachhaltige Verluste eingehen.
Der operative Leverage ist letztlich im Bereich der Wirtschaftsanalyse ein Gleichgewichtspunkt zwischen anfallenden Verlusten oder Gewinnen, eine Art „Nullpunkt“.
Drittens und zuletzt, wenn es um die finanzielle Beziehung geht, könnte uns die Überprüfung des finanziellen Leverage oder der Herkunft der generierten Ressourcen eine Vorstellung von der finanziellen Gesundheit des Unternehmens geben. Diese finanzielle Gesundheit wird untersucht, indem die Herkunft der Einnahmen und die Rentabilität, die mit der erhaltenen Finanzierung erzielt wird, untersucht werden.
Beispiele für Beziehungen zwischen Vermögenswerten, Schulden und Eigenkapital
- Angenommen, wir konzentrieren uns zuerst auf die Buchhaltungsbeziehung. Wie hoch wird das Nettovermögen angesichts der Vermögenswerte und Schulden eines Unternehmens im Wert von 8 bzw. 6 Millionen sein?
- Andererseits, wenn wir uns auf die wirtschaftliche Beziehung beziehen, haben wir in einem Unternehmen Fixkosten von 100.000 € und Einnahmen von 1.000 € pro verkaufter Einheit. Wie viele Einheiten werden benötigt, um Verluste zu vermeiden, wenn die variablen Kosten 50 € pro Einheit betragen?
1.) Wir legen die Gesamtkosten fest, die sich aus der Addition der Fixkosten (100 000 €) zuzüglich der variablen Gesamtkosten (50 € x verkaufte Stückzahl) ergeben.
2.) Wir nehmen die Mindesteinheiten heraus. Was würde:
(100.000 + (50 x Z)) - (1.000 x Z) = 0 ► 100.000 + 50Z - 1.000Z = 0 ► 100.000 - 950Z = 0 ► Z = 100.000 / 950 = 105,26 Einheiten müssen verkauft werden, um Verluste zu vermeiden.
3.) Demonstration: (105,26 € x 1.000 €) - ( 100.000 € + (50 € x 105,26 €)) = 105.263,16 € - 105.263 € = 0,16 € Restgewinn. Tatsächlich gibt es ab der Einheitsnummer 106 Vorteile, da bei 105 Einheiten noch Verluste auftreten
- Schließlich in der finanziellen Beziehung, wenn wir den finanziellen Leverage bei einigen Mitteln berechnen, die aus Eigenkapital von 200 € plus einem Darlehen von 800 € stammen. Wie hoch wird in diesem Fall der finanzielle Hebel sein?
1.) Wir berechnen den Gesamtwert der Investition, der wäre: 200 € + 800 € = 1.000 €
2.) Der finanzielle Leverage wird berechnet: 1: (1.000 / 200) ► 1: 5, d. h. dass wir für jede investierte Einheit den Gewinn mit dem Fünffachen unserer eigenen Hebel multiplizieren könnten.
3.) Reales Beispiel: Wir kaufen Aktien im Wert von je 1 €. Wir haben in tausend Einheiten investiert. Später sind diese Aktien 2 € wert, dann wenn wir sie verkaufen: (2 € x 1.000unds) = 2.000 €
Dann beträgt der Vorteil: 2.000 € - 800 € - 200 € = 1.000 €, da wir das Darlehen abziehen müssen, mit dem wir unsere Einnahmen und Eigenmittel multiplizieren konnten.
4.) Demonstration: Da der Hebel 1:5 beträgt, wurde die Kapitalrendite auf Basis der Eigenmittel verfünffacht: 200 € x 5 = 1.000 €.
Eigenkapitalveränderungsrechnung