Die Cash Ratio oder Cash Ratio ist eine Finanzkennzahl, die die Fähigkeit des Unternehmens misst, seinen Verpflichtungen kurzfristig nachzukommen. Dies, ohne dass Vermögenswerte verkauft werden müssen.
Für die Berechnung der Cash Ratio werden im Zähler nur Zahlungsmittel und deren Äquivalente berücksichtigt. Auch im Nenner sind die kurzfristigen Verbindlichkeiten alle Verpflichtungen, die in naher Zukunft erfüllt werden müssen. Wir beziehen uns beispielsweise auf kurzfristige Bankkredite (weniger als ein Jahr) und Schulden bei Lieferanten.
Merkmale der Cash-Quote
Zu den Merkmalen der Cash Ratio gehören:
- Sie gehört zur Gruppe der Liquiditätskennzahlen, also jene, die die Ressourcen messen, die ein Unternehmen für sofortige Zahlungen zur Verfügung hat.
- Sie ist konservativer als andere Liquiditätskennzahlen, da sie viele Vermögenswerte aus dem Zähler herauslässt. Ausgenommen sind beispielsweise Forderungen gegenüber Kunden und Vorräte. Die Umwandlung solcher Gegenstände in Bargeld erfordert Zeit, um sie einzusammeln oder einen Käufer auf dem Markt zu finden.
- Wenn das Verhältnis gleich 1 ist, hat das Unternehmen den gleichen Betrag an kurzfristigen Verbindlichkeiten wie Zahlungsmittel und deren Äquivalente.
- Ist das Verhältnis kleiner als 1, ist der kurzfristige Bedarf größer als die liquiden Mittel. Das heißt, es stehen nicht genügend Mittel zur Verfügung, um die fälligen Schulden zu begleichen.
- Wenn das Verhältnis größer als 1 ist, hat das Unternehmen die Liquidität, um die laufenden Schulden zu decken, sogar einen Überschuss zu hinterlassen. Das ist offenbar positiv. Die überschüssige Liquidität könnte jedoch für eine Anlage verwendet werden, anstatt auf ein unrentables Sparkonto zu gehen.
Cash-Quote-Beispiel
Schauen wir uns ein Beispiel für eine Cash-Ratio an, um sie besser zu verstehen. Angenommen, ein Unternehmen weist folgende Daten in der Bilanz auf:
Aktiv | passiv | ||
Aktiv Strom | passiv Strom | ||
Bargeld / Banken | 5.000 | Schulden gegenüber kurzfristig | 4.000 |
Kunden | 4.500 | Diverse Gläubiger | 2.500 |
Bestände | 8.000 | Langfristige Verbindlichkeiten | |
Aktiv nein Strom | Lange Schulden Begriff | 5.000 |
|
Land | 20.000 | Erbe | |
Anwesen | 50.000 | Hauptstadt | 80.000 |
Maschinen und Mannschaft | 35.000 | Buchungen | 10.000 |
Amortisation angesammelt | -10.000 | Kumulierte Ergebnisse | 12.000 |
Immaterielle Werte | 5.000 | Ergebnisse der Übung | 4.000 |
| 117.500 | 117.500 |
In diesem Fall nehmen wir die Bargeld-/Bankdaten, also Bargeld, und setzen sie in den Zähler. Ebenso berechnen wir die kurzfristigen Verbindlichkeiten, indem wir die kurzfristigen Schulden und das sonstige Gläubigerkonto für dringende Zahlungen an Lieferanten addieren.
Cash-Quote = 5.000 / 6.500 = 0,7692
Dieses Ergebnis führt dazu, dass das Unternehmen nicht über ausreichende Liquidität verfügt, um seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen. Um Geld zu beschaffen, müssen Sie daher einen Teil der Schulden eintreiben, die Sie bei Ihren Kunden haben. Eine andere Alternative wäre der Verkauf von Waren, die in Ihrem Lagerbestand verblieben sind.
SchuldenerlassGesamtverschuldungsquote