Solvenzquoten messen die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens, also seine Fähigkeit, seinen finanziellen Verpflichtungen mittel- oder langfristig nachzukommen.
Alle Daten zur Berechnung der Solvabilitätsquoten stammen aus der Bilanz. Obwohl alle einzeln die Solvenz eines Unternehmens messen, ist es wichtig, sie zusammen zu verwenden, um eine gute Analyse durchzuführen, da einige durch die Form der Kapitalisierung des Unternehmens verzerrt sein können, dh wenn es mehr mit Short finanziert wird oder langfristige Schulden.
Wie sind die Solvenzquoten?
Es werden vier Solvabilitätskennzahlen betrachtet: die Schuldenquote, die langfristige Schuldenquote, die Schuldenquote und die finanzielle Verschuldungsquote:
Interpretation von Solvenzquoten
Bei der Berechnung von Solvenzquoten müssen mehrere Faktoren berücksichtigt werden, da jeder die Solvenz aus einer Perspektive misst. Zum Beispiel umfasst die Schuldenquote nur die Auslandsschulden, die als Zinsen betrachtet werden. Andererseits umfasst die Financial Leverage Ratio sowohl die Auslandsverschuldung (Passiva) als auch die Inlandsverschuldung (Eigenkapital).
Bei der Berechnung der Solvabilitätsquoten ist es wichtig, Vergleiche mit Unternehmen derselben Branche und derselben Größe anzustellen, da einige Branchen tendenziell höhere Quoten aufweisen können als andere.
Obwohl diese Kennzahlen sehr nützlich sind und häufig für die Geschäftsanalyse verwendet werden, haben sie mehrere Einschränkungen:
- Beim Vergleich zwischen Unternehmen sind wir durch die unterschiedlichen Formen der Rechnungslegung eingeschränkt.
- Unterschied zwischen den Sektoren
- Die Interpretation der Verhältnisse erfordert eine gründliche Analyse.
- Bilanzdaten messen die Situation eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt.
Andere Kennzahlen, die auch die Fähigkeit des Unternehmens zur Erfüllung finanzieller Verpflichtungen messen, sind die Liquiditätsquoten. Der Hauptunterschied zwischen diesen und den Solvabilitätsquoten besteht darin, dass die Solvabilitätsquoten die Fähigkeit des Unternehmens messen, seine Schulden langfristig zu begleichen, während diejenigen der Liquidität drücken die Fähigkeit von Unternehmen aus, kurzfristige finanzielle Verpflichtungen zu erfüllen.
HebelwirkungGesamtverschuldungsquote
