Refinanzierung ist die Ausgabe neuer Schuldtitel, um die vorherige zu stornieren, um bessere Konditionen zu erzielen und die verfügbare Liquidität zu erhöhen.
Wenn ein Unternehmen oder eine Einzelperson beispielsweise Schwierigkeiten hat, die Zinsen für die entstandenen Schulden zu zahlen oder die verfügbaren Barmittel erhöhen muss, kann es sich für eine Refinanzierung entscheiden. Das heißt, diese Schulden durch einen neuen Kredit zu refinanzieren, der den vorherigen aufhebt, und Flexibilität zu gewinnen, indem die Zahlung der regelmäßigen Rate reduziert wird.
Die Refinanzierung kann sowohl von natürlichen als auch von juristischen Personen durchgeführt werden.
Refinanzierungsfunktionen
Ziel ist es, die Ausgangsbedingungen der bestehenden Schulden zu verbessern. Reduzieren Sie die monatlich zu zahlende Zinslast und erleichtern Sie die Zahlung des Kapitals. Die Raten können bequemer gezahlt und die zur Deckung anderer Bedürfnisse zur Verfügung stehende Liquidität erhöht werden.
Dies kann jedoch eine Verlängerung der Tilgungsfrist bedeuten, so dass der Wert des Kredits aufgrund der Erhöhung der Anzahl der Raten steigen würde. Folglich wäre der Gesamtzinsbetrag in der Regel höher als der vor der Refinanzierung zu zahlende Gesamtzinssatz.
Es ist jedoch auch möglich, diesen Kredit zu einer anderen Bank aufzunehmen, wenn diese bessere Konditionen bietet als die aktuelle, um eine Wertsteigerung des Kredits zu vermeiden. Dies hängt jedoch von der Politik der einzelnen Unternehmen ab, die ihnen die Möglichkeit der Refinanzierung ermächtigt oder verweigert.
Bedingungen für die Refinanzierung
Die Refinanzierung wird nach einer Prüfung des Schuldners und seiner Bonität gewährt. Sie müssen ein guter Zahler sein. Das heißt, während der gesamten Laufzeit des vorherigen Darlehens pünktlich bezahlt zu haben.
Zusammenhang mit der Schuldenzusammenführung
Auf der anderen Seite, wenn wir über die Refinanzierung mehrerer Kredite zu einem einzigen und bei derselben Bank sprechen, sprechen wir von einer Schuldenzusammenführung. Jeder in der Vergangenheit erworbene und heute gültige Einzelkredit behält seine ursprünglichen Konditionen mit Zinssatz und Laufzeit bis zum Zeitpunkt der Refinanzierung.
Dann vergibt das Finanzinstitut einen neuen Kredit für die Gesamtsumme aller bisherigen Kredite und fasst sie zu einem einzigen Kredit zusammen und die einzelnen werden gekündigt.
Die Wiedervereinigung hat das gleiche Ziel wie bei der Refinanzierung nur eines einzigen Darlehens.
Unterschied zur Restrukturierung
Restrukturierungen sind bei Unternehmen mit kurzfristigen Liquiditätsstresssituationen verbunden. Stattdessen kann die Refinanzierung auf Unternehmen bezogen werden, die kurzfristig gute Ergebnisse und ausreichend Cashflow erwirtschaften. Sie entscheiden sich in der Regel für eine Refinanzierung, wenn es ihnen gelingt, damit die finanziellen Kosten der Schulden zu reduzieren.