Wertpapieragentur (AV) - Was es ist, Definition und Konzept

Eine Wertpapieragentur (AV) ist ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen (ESI), das befugt ist, Finanzvermittlungstätigkeiten und Wertpapierdienstleistungen für Dritte in Spanien zu erbringen.

Zunächst ist anzumerken, dass der Börsenmakler nicht alleine handeln kann. Sie können Operationen nur im Auftrag Ihrer Kunden ausführen. Daher sind die Befugnisse von Effektenhändlern im Vergleich zu denen von Wertpapierfirmen eingeschränkt.

Auf der anderen Seite werden Wertpapieragenturen mit dem Ziel geboren, einen spezialisierten Service anzubieten. Grundsätzlich versuchen sie eine Alternative zu Kreditinstituten zu sein, die Wertpapierdienstleistungen erbringen. Darüber hinaus ist es für die Zulassung einer VA zur Erbringung von Wertpapierdienstleistungen gesetzlich vorgeschrieben, dass die geschäftsführenden Mitglieder die berufliche Integrität in der Branche anerkannt haben. Aus diesem Grund ist der Spezialisierungsgrad dieser Art von Unternehmen in der Regel recht hoch.

Aufsicht über die Wertpapieragentur (AV) in Spanien

Die CNMV beaufsichtigt laut Reglement all diejenigen autorisierte Stellen zur Erbringung von Wertpapierdienstleistungen:

• Wertpapierdienstleistungsunternehmen.
  • Wertpapierfirma (SV).
  • Bildagentur (AV).
  • Portfolioverwaltungsgesellschaft (SGC).
  • Unabhängige Finanzberatungsgesellschaft (EAFI).
• Verwaltungsgesellschaften von Organismen für gemeinsame Anlagen (SGIIC).
• Nationale Kreditinstitute (Wertpapierdienstleister).
• Ausländische Kreditinstitute (zur Tätigkeit in Spanien zugelassen).

Darüber hinaus kann der Anleger in den amtlichen Registern der CNMV einsehen, welche Wertpapieragenturen tatsächlich zugelassen sind. Die National Securities Market Commission (CNMV) ist die zuständige Aufsichtsbehörde, die diese Anlageangebotsdienste für Unternehmen und Privatpersonen genehmigt.

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Arten von Wertpapierdienstleistungsunternehmen in Spanien

Sie sind zum einen im Wertpapiermarktgesetz und zum anderen im RD 217/2008 vom 15. Februar über die Rechtsordnung von Wertpapierdienstleistungsunternehmen geregelt:

• Wertpapierfirma (SV): Sie sind legitimiert, alle Arten von Wertpapierdienstleistungen anzubieten, sowohl für andere als auch für ihre eigenen.
• Bildagentur (AV): Sie sind nur berechtigt, im Namen anderer zu handeln.
• Vermögensverwaltungsgesellschaft (SGC): Seine Funktionen beschränken sich auf die diskretionäre Verwaltung und Beratung von Anlageportfolios. Bei der Vermögensverwaltung delegiert der Anleger seine eigenen Befugnisse an die Gesellschaft, die die Anlageentscheidungen über sein Vermögen trifft. Bei der Beratung trifft der Investor selbst die letzte Entscheidung.
• Finanzberatungsgesellschaft (EAFI): Sie sind ausschließlich zur Erbringung von Finanzberatungsleistungen befugt.

Aktivitäten und Dienstleistungen der Wertpapieragentur

Dies sind die Tätigkeiten, die Wertpapieragenturen ausführen können:

Siehe Vergleich zwischen allen Wertpapierdienstleistungsunternehmen.

Vertreter der Wertpapieragentur

Wertpapieragenturen können ihre Tätigkeit über die Zentrale oder über Zweigstellen ausüben. Darüber hinaus haben sie die Möglichkeit, Vertreter mit der Vermarktung der Dienste des AV zu bevollmächtigen. Diese Vertreter unterhalten eine Geschäftsbeziehung mit dem AV. Mit anderen Worten, die Vertreter sind keine Angestellten der AV, sondern erbringen bestimmte Dienstleistungen gegen eine variable Vergütung oder Provision. Die Zahlungen erfolgen mit Rechnungen, nicht über eine Gehaltsabrechnung.

Andererseits sind die Vertreter nicht berechtigt, alle Leistungen des AV zu erbringen. In keinem Fall können sie auf eigene Rechnung handeln, sondern alle ihre Aktivitäten werden im Namen und im Auftrag der Wertpapieragentur ausgeführt.

In der folgenden Tabelle sind die Tätigkeiten und Dienstleistungen aufgeführt, die in jedem Fall von den AVs (Hauptsitz und Zweigstellen) ausgeführt werden müssen, deren Vertreter qualifiziert werden können: