Eine auf vergangenen Renditen basierende Benchmark ist eine Art von Benchmark, die mit einem Algorithmus erstellt wird, der die verschiedenen Anlagestile kombiniert, die die früheren Investitionen eines Fonds widerspiegeln.
Wenn beispielsweise ein Investmentfonds in den Vorjahren 50 % in Large-Cap-Aktien mit Value-Strategien und die anderen 50 % in Small-Cap-Aktien mit Wachstumsstrategien investiert hat, werden diese Faktoren als Benchmark verwendet. Um diese Prozentsätze zu berechnen, muss eine Berechnung der Prozentsätze der Vorperioden durchgeführt werden.
Dies ist eine nützliche Art von Benchmark, wenn die einzigen verfügbaren Informationen, in die investiert werden kann, die in der Vergangenheit getätigten Investitionen sind. Dann erfüllen sie die Kriterien eines guten Benchmarks und sind in der Regel einfach zu handhaben.
Da sie auf der Vergangenheit basieren, besteht einer ihrer Hauptnachteile darin, dass sie möglicherweise nicht widerspiegeln, was ein Manager in die Zukunft investieren wird, und dass eine Mindestanzahl von Zeiträumen erforderlich ist, um ein stabiles statistisches Muster zu erstellen. Sie kann auch nicht auf Manager angewendet werden, die ihren Anlagestil ändern.
Bereit, in die Märkte zu investieren?
Einer der größten Broker der Welt, eToro, hat Investitionen in die Finanzmärkte leichter zugänglich gemacht. Jetzt kann jeder in Aktien investieren oder Aktienbruchteile mit 0% Provision kaufen. Beginnen Sie jetzt mit einer Einzahlung von nur 200 USD zu investieren. Denken Sie daran, dass es wichtig ist, zu trainieren, um zu investieren, aber heute kann es natürlich jeder tun.