Finanzielle Absicherung - Was ist das, Definition und Konzept

Ein Hedge ist eine Finanzstrategie, die der Absicherung des Anlagerisikos durch Realisierung der gegenläufigen Finanzposition durch einen mit der Hauptanlage korrelierten finanziellen Vermögenswert oder durch ein Finanzderivat dient.

Eine Absicherung ist als jede finanzielle Operation bekannt, die darauf abzielt, das Risiko eines finanziellen Vermögenswerts oder einer finanziellen Verbindlichkeit zu reduzieren. Dazu können Sie einen finanziellen Vermögenswert kaufen oder verkaufen, der mit der Investition korreliert, für die Sie die finanzielle Absicherung vornehmen möchten.

Die Absicherung erfolgt, um nachteilige Preisbewegungen des Vermögenswerts zu vermeiden. Es funktioniert also als Versicherung gegen Verluste, da wir, wenn wir die entgegengesetzte Position einnehmen, Gewinne aus dem zur Absicherung verwendeten Vermögenswert oder der Verbindlichkeit erzielen und die Verluste des Hauptelements ausgleichen.

Eine perfekte Deckung ist eine, die das Risiko der Investition vollständig eliminiert und die Verluste im Falle des Erhalts genau ausgleicht. Dazu muss das zur Absicherung eingesetzte Instrument eine Korrelation von 100 % aufweisen, dh, wenn es abgeschlossen ist, muss es eine Korrelation von -1 aufweisen. Wenn die Investition beispielsweise um 10,58 sinkt, steigt die Deckung um genau 10,58. Obwohl dies praktisch unmöglich ist, ist es möglich, mit Finanzinstrumenten wie Futures sehr nahe zu kommen.

Es gibt Investmentfonds, die in ihren Anlagestrategien Short-Positionen verwenden und daher als Hedgefonds bezeichnet werden.

Beispiele für finanzielle Absicherung

Wenn ich zum Beispiel einige Apple-Aktien in meinem Portfolio habe und ich denke, dass ihr Wert sinken wird, ich sie aber nicht verkaufen möchte, kann ich eine finanzielle Zukunft von Apple-Aktien verkaufen, damit der Verlust, den ich erhalte (in diesem Fall wirklich nach unten gehen), wird mit dem Gewinn entschädigt, den ich erhalte, wenn die Zukunft gekommen ist. Dazu muss die Anzahl der verkauften Futures der Anzahl der Aktien entsprechen.

Ein weiteres Beispiel, wenn Sie Weizenbauer wären und davon ausgehen würden, dass die Welternte insgesamt sehr gut ausfallen wird. In diesem Fall, wenn ich in 6 Monaten meine gesamte Ernte verkaufen muss, muss ich zu einem niedrigeren Preis als dem aktuellen verkaufen. Um dies zu vermeiden, kann ich jetzt Finanz-Futures auf Weizen mit einer Reifezeit von 6 Monaten verkaufen, damit ich zu diesem Zeitpunkt sicher sein kann, zum aktuellen Preis zu verkaufen, falls sie sinken.

Auf Englisch: Hecke