Insolvenz ist die Unfähigkeit einer natürlichen oder juristischen Person, ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.
Mit anderen Worten, es zeigt, dass Sie jetzt oder in Zukunft nicht in der Lage sind, die Schulden, die Sie eingegangen sind oder eingehen möchten, zurückzuzahlen.
Wenn ein Unternehmen insolvent ist, steht es vor einem ernsthaften Problem. Da er Schulden hat und diese nicht bezahlen kann.
Wir dürfen Insolvenz nicht mit Zahlungsunfähigkeit oder Zahlungseinstellung verwechseln. Es kann vorkommen, dass ein Unternehmen seine laufenden Zahlungen nicht leisten kann, weil diese illiquide sind. Sobald Sie jedoch diese Liquidität erhalten, können Sie Ihren Verpflichtungen nachkommen.
Wenn ein Unternehmen zahlungsunfähig ist, ist es nicht nur illiquide, sondern kann auch nicht mit Eigenkapital reagieren.
Der Begriff der Insolvenz ist eng mit dem Konkurs verbunden, aber sie sind nicht identisch. Außerdem ist Insolvenz das Gegenteil von Zahlungsfähigkeit.
Haben Sie eine Lösung für eine Insolvenzsituation?
Obwohl es sich um eine ernste Situation handelt, ist die Insolvenzsituation im Gegensatz zum Konkurs reversibel. Wenn die Insolvenzsituation nicht rückgängig gemacht werden kann oder die Hoffnungen auf eine Richtungsänderung des Unternehmens verschwinden, geht das Unternehmen in Konkurs, um weiteren Schaden für die Aktionäre zu vermeiden.
Hervorzuheben ist jedoch, dass für die Abwicklung einer Insolvenz eine der folgenden Situationen eintreten muss:
- Erhalten Sie eine Spende: Es wäre ungewöhnlich, aber wenn die Menge ausreicht, könnte es das Problem vorübergehend lösen.
- Mehr Kapital beschaffen: Eine andere Möglichkeit, aus der Insolvenz herauszukommen, wäre eine Kapitalerhöhung. Das heißt, das Unternehmen erhält finanzielle Mittel von Dritten, die an einem Einstieg in das Unternehmen interessiert sind.
- Noch mehr Kredite aufnehmen (Lösegeld): Es wäre eine besondere Situation, denn es wäre erstaunlich, wenn jemand einem insolventen Unternehmen Geld leihen würde. Es ist jedoch eine weitere Option und könnte das Unternehmen vorübergehend retten.
Wie auch immer die mögliche Lösung gewählt wird, das Unternehmen wird das Geschäft umstrukturieren müssen, da es sich in seiner bisherigen Form nicht als erfolgreich erwiesen hat. Dies ist häufig der Fall, insbesondere bei Rettungsaktionen, bei denen Kreditgeber sehr hohe Anforderungen stellen, um sicherzustellen, dass sie ihr Geld zurückerhalten.
Wie erkennt man, ob ein Unternehmen zahlungsunfähig ist?
Das Verfahren zur Insolvenzuntersuchung unterscheidet sich nicht vom Verfahren zur Bonitätsprüfung. Daher werden die Solvabilitätsquoten berechnet. Darüber hinaus werden weitere Kennzahlen verwendet, wie zum Beispiel:
- Solvenzquoten
- Liquiditätskennzahlen
- Informationen von Ratingagenturen
- Qualitative Analyse des Unternehmens
Solvenz- und Liquiditätskennzahlen sind leicht zu interpretieren. Wir müssen nur die Daten sammeln und die Berechnungen durchführen. Schwieriger zu interpretieren sind die Informationen der Ratingagenturen und andere qualitative Faktoren.
Bei den Ratingagenturen kommt es manchmal vor, dass auch diese falsch liegen. Das heißt, dass sie ihm die höchste Bewertung geben, bedeutet nicht, dass es für sie unmöglich ist, in eine Insolvenz zu geraten. Ihre Informationen werden in der Regel zu vergleichenden Analysen verwendet. Zum Beispiel ist A laut dieser Agentur solventer als B.
Hinsichtlich der qualitativen Faktoren können wir das Management des Unternehmens hervorheben. Bei vielen Gelegenheiten versagen Manager. Manchmal aus Mangel an Erfahrung und Wissen auf diesem Gebiet und manchmal sogar mit der Absicht, ein Unternehmen zu zerstören. Die Einbindung der Mitarbeiter oder die Organisationskultur könnten zwei weitere sehr wichtige Faktoren sein, die die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens bestimmen.