Short-Position - Was es ist, Definition und Konzept

Eine Short-Position wird eingegangen, wenn mit Kursrückgängen an den Aktienmärkten zu rechnen ist und die den Verkauf eines Vermögenswertes beinhalten, den wir noch nicht gekauft haben, mit der Vorstellung, dass der Preis fällt und wir ihn in Zukunft auf einem niedrigeren Niveau kaufen können . Es wird auch als Leerverkauf bezeichnet.

Indem wir eine Short-Position eingehen, verdienen wir Geld, wenn die Aktie fällt, und wir verlieren Geld, wenn die Aktie steigt. In der Vergangenheit haben wir, um einen Vermögenswert short zu gehen, jemanden gefunden, der die gewünschten Aktien hatte, wir haben sie geliehen, wir verkauft und wir haben das Geld bekommen.

Nach einer vorher vereinbarten Zeit, als diese Aktien fielen, kauften wir sie billiger und gaben sie ihrem Eigentümer zurück. Der Unterschied zwischen Verkauf und Kauf war der Gewinn. Wenn diese Aktien gestiegen wären, würden wir sie teurer kaufen und sie dennoch mit Verlust für das Portfolio an ihren Besitzer zurückgeben.

Dank neuer Technologien können wir seit Jahren nach Short-Positionen suchen, wenn wir auf unseren Broker zugreifen und den Auftrag starten oder den Auftrag anderweitig über die von ihm bereitgestellte Anlageplattform eingeben. Um Vermögenswerte zu einem Preis, den wir als hoch oder teuer erachten, zu verkaufen und in Zukunft zu einem niedrigeren oder günstigeren Preis kaufen zu können, müssen wir ein Anlagekonto oder auch Cash-Konto eröffnen. Darin müssen wir über genügend Guthaben verfügen, um die erforderlichen Garantien für den Vermögenswert zu hinterlegen, in dem er betrieben werden soll, und die Werte auf dem mit dem Geldkonto verbundenen Wertpapierkonto belasten.

Die Art von Instrumenten, mit denen Sie in der Regel Short-Operationen durchführen können, werden als Finanzderivate bezeichnet und haben die Besonderheit, dass sie unabhängig von den Eigenschaften jedes Produkts gehebelt werden können. Bei diesem Konzept müssen wir vorsichtig sein, da es einen Margin Call geben wird, der anzeigt, inwieweit Sie sich selbst hebeln können.

Arten von Finanzinstrumenten, mit denen Sie short gehen sollten

Generell gibt es folgende Anlagemöglichkeiten für das Leerverkaufen eines Vermögenswerts:

• Finanztermingeschäfte:Die erste ist eine Option, die der Vergangenheit sehr ähnlich ist: der Verkauf von Futures. Der Future ist ein Vertrag, mit dem vereinbart wird, zu einem bestimmten zukünftigen Datum finanzielle Vermögenswerte (Anleihen, Einlagen, Börsenindizes oder Währungen) oder Rohstoffe zu einem festen Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Der Unterschied zur Option besteht darin, dass sie zwar ein Recht darstellt, das ausgeübt werden kann oder nicht, die Zukunft jedoch eine Verpflichtung ist. Mit anderen Worten, wenn der Vertrag ausläuft, müssen Sie die Aktie kaufen (oder verkaufen). Der Anleger kann einen Future als Käufer oder als Verkäufer (Short oder Long) kontrahieren.
• Garantiert Sie Optionen:Es handelt sich um Finanzprodukte, auf die Sie ein Recht haben, keine Verpflichtung. Es handelt sich um eine Option auf ein Wertpapier, eine Ware oder einen Index mit einem Preis und einem zukünftigen Datum. Die Fairways machen einen Gewinn, wenn der Vermögenswert steigt, die Puts machen einen Gewinn, wenn der Vermögenswert sinkt.
• ETFs oder Hedgefonds "Umgekehrt", dass sie im Gegensatz zu dem, was der Markt tut, gewinnen oder verlieren. Sie replizieren das gegenteilige Verhalten.
• CFDs. Differenzkontrakte sind ein Finanzprodukt, bei dem zwei Parteien die Differenz zwischen dem Kaufpreis in einer Finanztransaktion austauschen. Mit ihnen können Sie sowohl auf der bullischen als auch auf der bärischen Seite handeln. Der Betrieb wird durch Zahlung der Differenz abgeschlossen.
• Kreditverkauf Durch unserMakler. In diesem Fall wird die Hebelwirkung begrenzt, um nicht zu viel Risiko einzugehen.

Beispiel für eine Short-Position

Angenommen, wir sind zu Hause und greifen auf unsere Anlageplattform zu und führen eine Analyse der Entwicklung der Aktien der Banco de Santander durch. Wir glauben, dass die Aktien nach einer gründlichen Untersuchung fallen werden, und wir glauben, dass die Rückgänge nur von kurzer Dauer sein werden. Schnell gehen wir zum Aktienkurs-Panel der Banco de Santander und klicken auf die Taste mit der Aufschrift Sale, die den Preis auf 6 Euro setzt. In den folgenden zwei Tagen überprüfen wir, ob die Aktie bei 5 Euro gehandelt wird, und haben uns daher entschieden, den Vorgang zu schließen. In diesem Beispiel erzielen wir einen Gewinn von 1 Euro pro Bruttoanteil, da wir die Provisionen, die unser Broker uns berechnet, und die damit verbundenen Steuern abziehen müssen.

Ein weiteres Beispiel findet sich beim Verkauf eines Future des S&P500, dessen Wert pro Punkt 50 Dollar beträgt. Angenommen, wir gehen eine Verkaufs- oder Short-Position bei 2.100 Punkten ein und schließen die Operation nach einer Woche bei 2.080 Punkten ab, der Gewinn, den wir erzielen würden, wäre:

B = (2.100 - 2.080) * 50 = 1.000 $