Der S&P 500 ist der führende US-Aktienindex. Der Index wurde 1923 erstellt, als das Unternehmen Standard & Poors ihn mit einer Liste von 233 Unternehmen einführte, aber 1957 bestand der Index aus 500 Unternehmen.
Die Unternehmen, die den Index repräsentieren, sind die robustesten und wichtigsten in der amerikanischen Wirtschaft, darunter können wir Amazon, Blackrock, Caterpillar, Coca-Cola, Cisco, Apple, General Electric, IBM, JP Morgan, McDonald's, Microsoft, Pfizer hervorheben , Verizon, Walt Mart Stores, Yahoo, Visa und viele andere große internationale Unternehmen.
Im Jahr 2019 machte sie rund ein Drittel der Weltmarktkapitalisierung aus.
S & P500-Funktionen
Es ist der repräsentativste Index der Welt, da sich seine Bewegungen und Nachrichten direkt auf den Rest der Märkte und die verschiedenen darin gehandelten Vermögenswerte auswirken.
Die Unternehmen, aus denen der Index besteht, werden von einem Ausschuss ausgewählt, der die folgenden Variablen analysiert:
- Marktkapitalisierung. Es muss höher als 4,2 Milliarden US-Dollar sein.
- Liquidität und Größe.
- Sektor in dem es tätig ist, und Eintrittsbarrieren.
- Grad der Internationalisierung.
- Adresse.
- Schwimmendes Kapital.
- Wirtschaftliche Machbarkeit.
- Wetter das wurde öffentlich gehandelt.
- Volumen der gehandelten Aktien er muss alle sechs Monate mehr als 250.000 betragen.
Der S&P 500 Index ist a zugrundeliegende Vermögenswert für den Markt von Derivate und insbesondere für den Kassamarkt ist es Finanzielle Zukunft. Alle Wirtschaftsnachrichten makroökonomischer Art wie die Veröffentlichung der Bruttoinlandsprodukt (BIP), die Sitzungen des Federal Reserve Committee (FOMC) oder die Einstellung nichtlandwirtschaftlicher Arbeitsplätze unter einigen Variablen sowie die mikroökonomische Situation jedes der Unternehmen wirken sich direkt auf die amerikanische Wirtschaft und den Rest der Weltwirtschaft aus.
Es ist daher der wichtigste Pulsmesser der Wirtschaft, daher wird er von den weltweit wichtigsten Portfoliomanagern, Händlern und Hedgefonds verfolgt, um zu investieren und auf seine Volatilität und Bewegungen zu spekulieren. Seine Volatilität wird durch den VIX gemessen, wobei als Referenz die implizite Volatilität von acht Call- und Put-Optionen des S & P500 verwendet wird. Erreicht der VIX einen hohen Wert, entspricht dies Stürzen im S&P500 und umgekehrt.
Das historische Maximum des Index hat 2.140 Punkte erreicht, was kurioserweise mit kritischen Momenten in Europa zusammenfällt.
Zukünftiges Berechnungsbeispiel S & P500
Sehen wir uns ein Berechnungsbeispiel dafür an Zukunft, da es sich um den am häufigsten gehandelten Vermögenswert auf dem Derivatemarkt handelt.
Stellen wir uns vor, wir kaufen 1 Kontrakt dieses Futures zu einem Preis von 1.800 Punkten, kurz darauf entscheiden wir uns, die Operation zu 1.805 Punkten zu verkaufen.
Zunächst müssen wir das Handelsvolumen auf dem Markt für den Kauf von 1 Kontrakt berechnen:
Handelsvolumen = Preis * Wert pro Punkt
Futures-Kontrakte sind im Gegensatz zu OTC-Instrumenten-Kontrakten, die in Volumen und Wert pro Punkt moduliert werden können, standardisiert, wobei der Wert pro Punkt 50 USD beträgt.
Daher haben wir im Beispiel;
Nominales Handelsvolumen = 1.800 * 50 = 90.000 USD
Der Vorteil der Operation ist der folgende:
Gewinn / Verlust = (Verkaufspreis - Einkaufspreis) * Wert pro Punkt
Gewinn / Verlust = (1.805 - 1.800) * 50 = 250 usd