Indexfonds - Was es ist, Definition und Konzept

Ein Indexfonds, auch Indexfonds genannt, ist ein Investmentfonds, der das Verhalten eines Aktienindex nachbildet.

Wenn wir von Indexfonds sprechen, sprechen wir auch von dem, was allgemein als passives Management bekannt ist. Mit anderen Worten, der Manager entscheidet nicht, wo oder in welcher Höhe er investiert. Der Manager ist nur dazu bestimmt, die Wertentwicklung des Index zu kopieren.

Im Gegensatz zum aktiven Management analysiert der Manager hier nicht. Das heißt, es werden keine Methoden wie die technische Analyse oder die Fundamentalanalyse verwendet, um zu bestimmen, welche Vermögenswerte am besten abschneiden.

Arten von Indexfonds

Wie jeder Investmentfonds kann auch dieser Fondstyp nach verschiedenen Kriterien klassifiziert werden. Die wichtigste Klassifizierung ist jedoch diejenige, die diese Investmentfonds nach der Art der Nachbildung klassifiziert.

Bereit, in die Märkte zu investieren?

Einer der größten Broker der Welt, eToro, hat Investitionen in die Finanzmärkte leichter zugänglich gemacht. Jetzt kann jeder in Aktien investieren oder Aktienbruchteile mit 0% Provision kaufen. Beginnen Sie jetzt mit einer Einzahlung von nur 200 USD zu investieren. Denken Sie daran, dass es wichtig ist, zu trainieren, um zu investieren, aber heute kann es natürlich jeder tun.

Ihr Kapital ist gefährdet. Andere Gebühren können anfallen. Weitere Informationen finden Sie unter stocks.eToro.com

Ich möchte mit Etoro investieren

Es gibt zwei Möglichkeiten, in einen Index zu replizieren:

• Physische Replik

Diese Replikation besteht darin, jedes Wertpapier, aus dem der Index besteht, im gleichen Verhältnis zu kaufen. Zum Beispiel ein Index, der aus 10 Werten besteht. Die physische Nachbildung würde darin bestehen, jedes der 10 Wertpapiere im gleichen Verhältnis wie der Index zu kaufen.

• Synthetische Replik

Die synthetische Replikation besteht darin, einen Vermögenswert zu erwerben, der das Verhalten des Index simuliert. Das heißt, dem vorherigen Beispiel folgend, könnten wir, anstatt jedes der 10 Wertpapiere zu kaufen, einen Future auf diesen Index kaufen. Die synthetische Nachbildung funktioniert mit Finanzderivaten und insbesondere mit Swap-Kontrakten.

Jede dieser Arten von Replikaten hat Vor- und Nachteile. Die physische Replikation birgt ein geringeres Risiko, ist jedoch mit höheren Kosten verbunden und der Tracking Error ist höher. Der zweite birgt hingegen, obwohl er billiger ist und einen sehr guten Tracking Error hat, größere Risiken.

Nach meiner bescheidenen Meinung als Investor ist es meiner Erfahrung nach in der Regel die bessere Option, sich für die physische Nachbildung zu entscheiden. Nehmen wir an, die physische Nachbildung kauft ein Markenprodukt und die synthetische Nachbildung ist eine Nachahmung.

Vor- und Nachteile von Indexfonds

Indexfonds haben als Ganzes, unabhängig von der Art der Nachbildung,

Vorteil

• Indexfonds haben niedrigere Kosten als andere Fonds
• Langfristig tendieren sie dazu, andere Fonds zu übertreffen, da viele aktive Manager nicht in der Lage sind, die Benchmark zu übertreffen.
• Selbst wenn es sich um Anteile desselben Fonds handelt, ist Ihr Portfolio so diversifiziert wie der Index, den Sie nachbilden möchten.
• Die meisten Indexfonds schütten Dividenden und Zinsen aus. Letzteres hängt jedoch von der Anlagepolitik ab.
• Sie haben steuerliche Vorteile

Nachteile

• Trotz geringerer Kosten wird es Anleger geben, die sich fragen: Warum einen Manager bezahlen, der nur einen Fonds kopiert? Ich kann das auch tun.
• Obwohl sie langfristig nachweislich mehr Rentabilität generieren, wird die maximale Rendite des Index erzielt. Wie alle Medien werden außergewöhnliche Verhaltensweisen bestimmter Handlungen neutralisiert.
• Diversifikation kann ein Vorteil, aber auch ein Nachteil sein. Einige Anleger stellen möglicherweise fest, dass bestimmte Indizes nicht ausreichend diversifiziert sind.
• Bärenmärkte lassen sich nicht vermeiden. Wie wir die Wirtschaft kennen und damit der Aktienmarkt, entwickelt sich zyklisch. Daher wird der Fonds in unsicheren Zeiten die Volatilität nicht neutralisieren können.

Fazit: Indexfonds sind eine gute Anlagemöglichkeit. Obwohl alles gesagt ist, hängt alles von jedem Investor ab. Für einige sind Indexfonds eine schlechte Anlage und für andere die beste Option. Darüber hinaus hängt es auch vom Markt ab, auf den es repliziert.