Eine Diskontlinie ist ein Finanzgeschäft, bei dem sich eine Bank verpflichtet, einem Kunden einen von diesem einem Dritten gewährten Handelskredit vorzustrecken.
Die Bank wird dem Kunden einen Betrag vorschießen, der geringer ist als der Wert des Handelskredits. Diese Differenz ergibt sich aus den Zinsen, Provisionen und sonstigen Aufwendungen, die für den Betrieb an den Auftraggeber weitergegeben werden. Je höher diese Ausgaben sind, desto geringer ist der Betrag, den der Kunde von der Bank erhält. Der Vorteil der Bank besteht darin, dem Kunden weniger Geld zu zahlen, als er von dem Dritten erhält.
Die Rabattlinie ist eine Art von Operation, die Unternehmen heute eine hohe Funktionalität bietet. Es ermöglicht ihnen, einen in mehreren Monaten auslaufenden gewerblichen Kredit in sofortige Liquidität umzuwandeln und mögliche Schieflagen im Treasury zu managen.
Zu berücksichtigende Faktoren in einer Rabattlinie
Dies sind die wichtigsten Faktoren, die bei einer Rabattlinie berücksichtigt werden müssen:
- Änderung des Inkassorechts: Zieht das Finanzinstitut den Kredit an einen Kunden ab, erwirbt es das Recht, den Kredit anstelle des Kunden von dem Dritten einzufordern. Das heißt, die Bank wird Gläubiger des Kredits gegenüber dem Dritten.
- Zinsen und Provisionen: Der Kunde zahlt Zinsen auf der Grundlage des erwarteten Kapitals und der Laufzeit des gewerblichen Darlehens. Darüber hinaus können in der Bank-Kunden-Beziehung weitere den Kunden betreffende Spesenarten festgestellt werden. Diese Kosten können sein: Verwaltungsgebühren, Provisionen bei Nichtzahlung, Notargebühren usw.
- Garantien: Das Finanzinstitut kann vom Kunden Garantien für die Gewährung des Rabatts verlangen. Damit soll versucht werden, die Zahlung des Kredits im Falle der Nichtzahlung des Dritten sicherzustellen.
- Ablauf der Rabattlinie: Es ist ein sehr wichtiges Element. Mit Eintritt der Fälligkeit wird die Bank die Zahlung der Forderung vom Dritten verlangen. Wenn Sie die Zahlung verweigern, hat das Finanzinstitut ein Problem. In diesem Fall fordert die Bank (in der Regel) den Kunden, der die Kreditlinie eröffnet hat, zur Zahlung auf.
- Risikoanalyse: Das Finanzinstitut führt in Anbetracht der Art der Transaktion eine umfassende Analyse des Zahlungsausfallrisikos durch. Vor Gewährung des Skontos muss die Bank sicherstellen, dass das Guthaben ausgezahlt wird. Daher hängt der Zinssatz des Geschäfts vom Ausfallrisiko ab, das die Bank erwartet.
Mathematische Berechnung des Rabatts auf einer Rabattzeile
Zur Berechnung des Skontobetrags wendet die Bank das einfache Handelsrabattgesetz an. Dieses Gesetz legt fest, dass Abschläge proportional zur Dauer des Abschlags und zum erwarteten Kapital sind. Mathematisch beträgt der Diskontfaktor, den das Finanzinstitut auf das zu diskontierende Guthaben anwendet:
D(n) = 1 - (dn)
Wo:
d: Es ist der Diskontsatz oder der Zinssatz, der von der Bank verwendet wird.
n: Es ist die Fälligkeit des Kredits, die normalerweise in Tagen angegeben wird, bei einer jährlichen Basis von 360 Tagen.
Daher erhalten wir durch Multiplikation dieses Rabattfaktors mit dem zu rabattierenden Betrag den vom Kunden erhaltenen Betrag.
Beispiel für eine Rabattzeile
Stellen wir uns vor, ein Unternehmen gewährt einem Kunden einen Handelskredit in Höhe von 50.000 US-Dollar mit einer Laufzeit von 120 Tagen. Und das Unternehmen zieht es angesichts seines Liquiditätsbedarfs an ein Finanzinstitut ab. Das Finanzinstitut erklärt sich damit einverstanden, Ihnen den Rabatt zu gewähren, jedoch mit einem Zinssatz von 5%. Sehen wir uns das Ergebnis der Operation an:
Wenn wir den Diskontfaktor wie oben definiert berechnen:
D(n) = 1-0,05 * (120/360) = 0,983
Wenn wir diesen Rabattfaktor auf den zu rabattierenden Betrag anwenden:
50.000*0.983=49.150
Daher wird uns die Bank 850 $ weniger als den Wert des zu diskontierenden anfänglichen Kredits vorschießen.