Wenn wir über Investitionen nachdenken, stehen wir traditionell vor zwei Optionen: Anleihen und Aktien. Es ist jedoch interessant, beim Investieren einen dritten Weg zu analysieren. Die Rede ist von Rohstoffen, mit denen wir höhere Renditen erzielen und sogar die Volatilität reduzieren können.
Wie bereits erwähnt, bestanden die Anlageportfolios aus Aktien und Anleihen. Angesichts der Renditen, die durch Investitionen in Rohstoffe erzielt werden, ist jedoch das Interesse vieler Anleger an diesem Bereich gestiegen. Wichtig zu wissen ist, dass Investitionen in Rohstoffe als Investition in alternative Assets gelten, mit den daraus resultierenden Konsequenzen (im Hinblick auf das maximale Investitionsvolumen, um uns vor allem nicht großen Risiken auszusetzen und die Möglichkeit der Diversifikation).
Eigenschaften der Rohstoffe
Wir können sagen, dass Rohstoffe als Teil eines Anlageportfolios eine breite Palette von Möglichkeiten bieten, dazu müssen wir hinzufügen, dass es sich auch um sehr komplexe Vermögenswerte handelt, sodass sie für unerfahrene Anleger nicht empfohlen werden. Daher muss der Anleger verstehen, dass er beim Einstieg in Rohstoffe erhebliche Risiken birgt.
Es ist wichtig zu verstehen, dass Rohstoffe zwischen Investoren und Nutzern als austauschbar angesehen werden. Dies wird als Fungibilität bezeichnet. Um von Fungibilität zu sprechen, müssen Rohstoffe unabhängig von ihrem Herkunftsort oder Standort eine Reihe gemeinsamer Eigenschaften erfüllen. Mit anderen Worten, ein Goldbarren gilt in den USA, in Deutschland oder in China als gleich.
Die Tatsache, dass Rohstoffe an den Märkten gehandelt werden können und über standardisierte Eigenschaften verfügen, ermöglicht Anlegern täglich Kauf- und Verkaufsgeschäfte.
Aber was regiert die Rohstoffmärkte? Ganz einfach, die Antwort liegt im Gesetz von Angebot und Nachfrage. Es wird jedoch immer schwierig sein, vorauszusehen, was passieren wird, da die Untersuchung der Faktoren, die Angebot und Nachfrage bestimmen, keine einfache Aufgabe ist.
Es sollte nicht vergessen werden, dass Rohstoffe aufgrund ihrer geringeren Volatilität als Aktien zu einer so attraktiven Anlageoption werden. Das bedeutet, dass eine Investition in Rohstoffe ein geringeres Risiko birgt als eine Investition in Aktien. Ein weiteres hervorzuhebendes Merkmal ist, dass Rohstoffe keine Cashflows generieren, da es kein Unternehmen gibt, das Dividenden ausschüttet und Coupons nicht regelmäßig gezahlt werden.
Andererseits sind Rohstoffe ein Vermögenswert, der es dem Anleger ermöglicht, sich vor den Auswirkungen der Inflation zu schützen. Der allgemeine Preisanstieg führt zu einer Verringerung der Kaufkraft der Bürger, jedoch steigen die Preise für Rohstoffe angesichts der Inflationssituation. Die Verluste, die diejenigen, die in Anleihen und Aktien investieren, in Inflationsphasen erleiden können, werden durch die Investition in Rohstoffe ausgeglichen, da deren Wert dem Preisanstieg entspricht.
In Rohstoffe investieren heißt auch, auf das globale Wirtschaftswachstum zu setzen. In Zeiten der wirtschaftlichen Expansion nehmen die Bevölkerungen tendenziell zu und die Städte wachsen, so dass mehr Nahrungsmittel benötigt werden, um die menschlichen Bedürfnisse zu befriedigen, und mehr Infrastruktur geschaffen wird. Dieses Wirtschaftswachstum wird eine größere Nachfrage nach Rohstoffen aller Art mit sich bringen.
Rohstoffklassen
Der Rohstoffbegriff ist sehr weit gefasst, sodass zahlreiche Klassifikationen vorgenommen werden können. Eine erste Einteilung wäre jedoch, von harten Rohstoffen und weichen Materialien zu sprechen. Zu den harten Rohstoffen zählen Edelmetalle (Gold, Silber, Kupfer, Platin), Industriemetalle und Öl. Im Gegenteil, zu den weichen Rohstoffen zählen landwirtschaftliche und tierische Produkte.
Wenn wir nach einer detaillierteren Klassifizierung suchen, ist es zweckmäßig, die Rohstoffe in sechs verschiedene Familien zu unterteilen.
- Industriemetalle
- Edelmetalle
- Energie (insbesondere Öl)
- Landwirtschaftliche Produkte: Dies können Produkte wie Weizen, Mais oder Reis sein.
- Viehzucht
- Verderblich: Darunter sind Kaffee, Baumwolle, Orangensaft, Zucker und Kakao.
Anlageinstrumente
In Bezug auf die Mittel, um in Rohstoffe zu investieren, stechen vier großartige Alternativen hervor.
Der erste ist ganz einfach. Es geht um den Einkauf und die Lagerung von Rohstoffen. Diese Option wird für Waren mit markierten Standards und einem Wert verwendet, der mit Gewicht und Lagerung verknüpft ist. Es wird also eine geeignete Methode für Gold sein, im Gegenteil, für Vieh wird es aufgrund der logistischen Probleme für den Investor nicht empfohlen.
Zweitens müssen wir die Existenz von Terminkontrakten hervorheben. Wir können einen Terminkontrakt als eine Vereinbarung definieren, bei der die beiden Parteien den Verkauf eines Vermögenswerts mit Blick auf einen bestimmten Zeitpunkt vereinbaren.
Die dritte Möglichkeit besteht darin, in Aktien von Öl-, Bergbau- oder Metallurgieunternehmen zu investieren. Der Wert der Aktien dieser Unternehmen hängt maßgeblich vom Marktpreis der Rohstoffe ab, mit denen sie arbeiten. Infolgedessen steigt der Wert ihrer Aktien in der Regel mit steigenden Rohstoffpreisen. Wenn die Rohstoffpreise hingegen sinken, werden die Aktien dieser Unternehmen an Wert verlieren.
Schließlich sind Exchange Traded Funds ein sehr verbreitetes Anlageinstrument auf den Rohstoffmärkten. Diese Finanzinstrumente bilden das Verhalten der Rohstoffpreise nach. Sie kombinieren die Möglichkeit der Diversifikation der Anlage mit Liquidität.