Die Schuldenquoten beziehen sich auf Vermögenswerte der Bilanz und geben Auskunft über den Verschuldungsgrad der Unternehmen.
Die Analyse der Zahlungsfähigkeit von Unternehmen ist für die Fundamentalanalyse von entscheidender Bedeutung. Hohe Verschuldung könnte die Kontinuität der Geschäftstätigkeit gefährden. Umgekehrt könnte eine zu geringe Verschuldung die langfristige Wachstumsfähigkeit belasten. Aus diesem Grund ist es für jedes Unternehmen auf diese Weise notwendig, seinen optimalen Verschuldungsgrad zu finden.
Folglich helfen uns die Verschuldungsquoten, die Zahlungsfähigkeit der Unternehmen mittel- und langfristig zu kennen. Dadurch können wir auch Ihre Zahlungsfähigkeit kennen.
Schuldenquoten bilden zusammen mit Zinsdeckungsquoten die Kategorie von Kennzahlen, die als "Solvabilitätsquoten" bekannt sind.
Faktoren, die die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens bedingen
Es ist wichtig hervorzuheben, dass zwei Unternehmen desselben Sektors unterschiedliche Verschuldungsgrade und folglich auch unterschiedliche Solvenzgrade aufweisen können. Und es gibt mehrere Variablen, die die Zahlungsfähigkeit von Unternehmen bedingen.
Hier sind einige davon:
- Das makroökonomische Umfeld des Landes oder der Länder, in denen das Unternehmen tätig ist.
- Die Zinssätze, zu denen sich das Unternehmen selbst finanzieren kann.
- Die Dynamik der Branche, zu der das Unternehmen gehört.
Alle diese Variablen wirken sich auf die Cash-Generierung des Unternehmens und damit auf seine Fähigkeit aus, seinen Verbindlichkeiten nachzukommen. Ebenso können zwei Unternehmen derselben Branche eine sehr unterschiedliche Solvenz aufweisen.
Ein Unternehmen mit einem ungünstigen makroökonomischen Umfeld, einem etwas angeschlagenen Sektor und einer Finanzierung zu hohen Zinssätzen könnte Solvenzprobleme haben. Allerdings könnte ein anderes Unternehmen im gleichen Sektor (obwohl es nicht gerade seinen besten Moment erlebt) eine höhere Solvenz aufweisen, wenn die übrigen Variablen günstig sind; damit Ihre Schulden mittel- und langfristig ohne größere Probleme abdecken.
Hauptschuldenquoten
Es gibt eine Vielzahl von Kennzahlen, die die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens anhand seiner Schulden messen.
Die wichtigsten sind unten aufgeführt:
Verbindlichkeiten umfassen im Allgemeinen langfristige Verbindlichkeiten und Verbindlichkeiten mit kurzfristigen Anschaffungskosten. Diese Verbindlichkeiten mit Kosten sind solche, die eine Art von Zinsen generieren, die erstattet werden müssen.
Es gibt jedoch einige Analysten oder Datenanbieter, die auch den aktuellen Wert von Leasingverträgen und ausstehenden Rechnungen als Verbindlichkeiten berücksichtigen. Aus diesem Grund ist es bei der Analyse dieser Art von Kennzahlen ratsam, zunächst zu wissen, wie sie berechnet wurden. All dies, um sie besser interpretieren zu können.
Gesamtverschuldungsquote
