Der Aktientrend ist der Kurs, dem die Kurse folgen. Es tritt auf, wenn der Preis eines finanziellen Vermögenswerts tendenziell in dieselbe Richtung verläuft, entweder nach oben, nach unten oder seitwärts. Es ist eines der Grundprinzipien der technischen Analyse.
Die Definition eines Aktientrends in einem Vermögenswert hängt von vielen intrinsischen und extrinsischen Faktoren ab. Jeder finanzielle Vermögenswert verfügt über Variablen, die kurz-, mittel- und langfristig die Preisentwicklung kontinuierlich bestimmen.
Trendtypen
Bezüglich des Begriffs der Trends können wir unterscheiden zwischen:
- Kurzfristige Trends: Sie mögen unbedeutend erscheinen, weil sie keinen langfristigen Einfluss haben, aber es gibt Trends, die Stunden und Tage andauern.
- Mittelfristige Trends: Sie können Wochen oder sogar Monate andauern und sind in der Regel langfristige Trendkorrekturen, die das Gegenteil bewirken.
- Langfristiger Trend: Es ist der Haupttrend eines Vermögenswerts und kann Jahre oder sogar Jahrzehnte dauern.
Wir unterscheiden die folgenden Arten von Trends hinsichtlich ihrer Richtung:
zu. Bullischer Trend: Diejenige, bei der mit fortschreitendem Wert auch eine Reihe aufsteigender Minima entsprechend einer Reihe aufsteigender Maxima erzeugt wird. Die Richtung des Wertes wird durch das Zeichnen einer geraden Linie, einer Richtungslinie oder einer Hilfslinie angegeben, die mindestens zwei signifikante Minima hat und eine positive Steigung hat. Zusammenfassend wird die Kursentwicklung des Wertpapiers positiv sein.
b. Abwärtstrend: In ähnlicher Weise erzeugt der Wert eine Reihe absteigender Maxima und Minima, die eine Richtlinie basierend auf signifikanten Maxima zeichnen und eine negative Steigung haben. Der Kurs des Wertpapiers wird nach unten, negativ sein.
c. Seitentrend: Diejenige, bei der keine Richtungsbewegung ausgeführt wird, sodass die Richtlinien, die wir zeichnen können, praktisch keine Neigung haben, was auf eine fehlende Richtung hinweist.
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Ich möchte mit Etoro investierenIn diesem Abschnitt befinden sich die sogenannten "ruhenden Trends" oder Akkumulationsfonds, die nach einer starken Abwärtsbewegung einen sehr langfristigen Seitwärtstrend implizieren und den Aufwärtsbruch erwarten, um eine ähnliche Bewegung wie die zuvor Abwärtsbewegung zu entwickeln, jedoch in but entgegengesetzten Richtung.
Die wichtigste Theorie der Aktientrends wurde von Charles Henry Dow entwickelt, einem Journalisten von Beruf, der 1896 zusammen mit Edward D. Jones einen Aktienindex von 12 Aktien an der New Yorker Börse erstellte, den bekannten Dow Jones Industrial Average (DJIA). , seit Jahrzehnten ein globaler Maßstab. Er schuf auch die renommierte Zeitung The Wall Street Journal und entwickelte eine Theorie, die für einen Großteil des 20. Jahrhunderts die Grundlage für die Entwicklung der Chartanalyse war.
Marktphasen: Beispiel für einen Bullenmarkt
Die Marktphasen in einem Bullenmarkt sind wie folgt:
a) Akkumulierungsphase: niedrige Preise, die eine gute Kaufgelegenheit zeigen.
b) Aktivitätsphase: starke Zunahme der Aktivität bei Wertpapieren, Kursanstiege, unter der Annahme einer Verbesserung der Wirtschaftsdaten der Unternehmen.
c) Ausschüttungsphase oder Beginn des Bärenmarktes: Viele uninformierte Anleger kaufen Wertpapiere zu überbewerteten Preisen, die schnelle Renditen versprechen. Institutionelle Anleger beginnen gestaffelt mit dem Verkauf.
d) Panikphase: starke Verkäufe, sobald institutionelle Positionen liquidiert wurden. Große Verluste für Kleinanleger.
e) Preiserosionsphase: schlechte Nachrichten zeigen bärische Rallyes.
Trendvolumen
Das Handelsvolumen muss sich in Kursrichtung bewegen: Ist der Markt bullish, bestätigt der Volumenanstieg den Trend.
Andererseits warnt der Volumenrückgang vor dem Ende des Trends. In Bärenmärkten bestätigt der Volumenanstieg die Rückgänge und der Rückgang signalisiert das Ende des Abwärtstrends.
Dow-Theorie
Wir teilen die Dow-Theorie in zwei Teile: Trends und Indizes.
1. Trends
Dow ist der Ansicht, dass es auf den Märkten drei Arten von Bewegungen gibt:
- Primär: findet über lange Zeiträume (Jahre, Jahrzehnte) statt.
- Sekundär: Sie erstreckt sich über Wochen oder Monate und entwickelt sich als Trend entgegen der Primärbewegung (Korrekturen).
- "Täglich" oder tertiär: tägliche Preisschwankungen, die sich in jede Richtung bewegen können. Sie sind unwichtig, da sie nicht als Trends identifiziert werden.
2. Indizes
Dow hat zwei Indizes erstellt: den Industrie- und den Eisenbahndurchschnitt, der später in den Transportdurchschnitt geändert wurde, und traf Entscheidungen basierend auf dem Verhalten beider. Es hatte folgende Regeln:
1. Diese Indizes spiegeln das allgemeine Verhalten aller Unternehmen wider, unabhängig davon, ob sie darin enthalten sind oder nicht. Nachrichten, Ereignisse oder andere Faktoren, die die Kurse von Unternehmen beeinflussen können, spiegeln sich in den Indizes wider.
2. Märkte bewegen sich auf der Grundlage von Trends, und Trends werden auf Grundlage des Verhaltens beider Indizes bestätigt, sodass ein Trend nur dann bullisch sein kann, wenn beide Indizes es sind.
3. Wenn in Bewegungen von mehreren Wochen die Preisspanne nicht höher als 5% ist, wird eine Unterstützungs- oder Widerstandslinie gezogen, wodurch eine Verteilungsperiode erzeugt wird. Wenn beide Durchschnitte über diese (Widerstands-)Linie brechen, werden die Preise auseinanderbrechen. Falls diese (Unterstützungs-)Linie unterschritten wird, brechen die Preise zusammen.
4. Ein überkaufter Markt zeigt einen Mangel an Stärke bei Anstiegen und sehr aktiv bei rückläufigen Korrekturen. In einem überverkauften Markt zeigt es einen Mangel an Stärke bei Einbrüchen und aktiv bei zinsbullischen Korrekturen.
5. Es sollten nur Schlusskurse verwendet werden (niemals das Maximum oder Minimum), da davon ausgegangen wird, dass sie die Fundamentaldaten des Marktes widerspiegeln.