Die tatsächliche Rendite misst die Rendite einer Investition in Kaufkraft und nicht in Geld. Das heißt, es berechnet die effektive Variation, die in der Kaufkraft des Anlegers auftritt.
Er berücksichtigt externe Faktoren, die nicht mit der Wertentwicklung der Anlage in Zusammenhang stehen, wie Inflation oder Steuern. Diese Faktoren beeinflussen die Kapitalrendite, erhöhen oder verringern sie.
Mit anderen Worten, die Realrendite ist die Nettorendite, nachdem die Nominalrendite durch die Inflation gesenkt wurde.
Formel für echte Rentabilität
Die Formel für die reale Rentabilität lautet wie folgt:
Reale Rendite (%) = (((1 + Nominalrendite) / (1 + Inflation)) -1) * 100
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Ich möchte mit Etoro investierenUm das Konzept der realen Rentabilität zu verstehen, ist es notwendig, zunächst die Inflation zu verstehen.
Dies ist der allgemeine Anstieg der Preise von Produkten und Dienstleistungen einer Volkswirtschaft während eines bestimmten Zeitraums und kann aus zwei Gründen auftreten: entweder weil das Gut aufgewertet wird, es wird wertvoller und teurer, oder weil die Währung abwertet, weil es ist mehr Geldangebot als Nachfrage.
Folglich hat Inflation einen perversen Effekt auf die Finanzen der Bürger, weil sie eine Verringerung ihrer Kaufkraft verursacht. Während wir zum Beispiel 1970 mit 10 Dollar einen kompletten Einkauf tätigen konnten (Gemüse, Fleisch, Milchprodukte, Fisch, Getreide usw.), können wir heute mit dem gleichen Geldbetrag nicht einmal die Hälfte dieses Korbes kaufen, wir brauchen viel mehr Geld, um die gleiche Anzahl von Produkten zu kaufen.
Wenn wir also in Vermögenswerte (Festgelder, Aktien, Anleihen, Mietwohnungen, Grundstücke usw.) investieren, ist es wichtig, die Nominalrendite entsprechend der aufgetretenen Inflation zu senken, um die reale Rendite zu erzielen. Da die Preiserhöhungen eine Verringerung unserer Kaufkraft oder Kaufkraft bewirken und umgekehrt.
Deshalb verlangen Anleger in Inflationszeiten höhere Renditen.
Beispiel für echte Rentabilität
Angenommen, ein Investor hat vor einem Jahr 1.000 Euro in die Aktien eines Unternehmens investiert. Heute sieht er, dass er 100 Euro Gewinn gemacht hat, also eine Nominalrendite von 10 %, und beschließt, die 1.100 Euro zurückzuzahlen. Seit letztem Jahr ist die Inflation jedoch um 2,5 Punkte gestiegen. Die reale Rentabilität beträgt daher 7,3 %:
Reale Rendite = (((1+ 10%) / (1+ 2,5%)) - 1) * 100
reale Rentabilität = ((1,1 / 1.025) - 1) * 100
reale Rentabilität = 7,3%
Der Vorgang, einen Nominalwert (10 %) in reale Werte (7,3 %) umzurechnen, wird genau als Inflationsanpassung bezeichnet.
Kurz gesagt, die reale Rendite des Anlegers beträgt, so oder so gesehen, 7,3% aufgrund des Preisanstiegs.
Reale Werte sind der beste Weg, um die Zunahme oder Abnahme der Kaufkraft von Anlegern zu berechnen.