Nach Santanders Intervention beim Kauf der Banco Popular bricht die Liberbank an der Börse zusammen. Die Bank unter dem Vorsitz von Pedro Manuel Rivero befindet sich in einer chaotischen Situation und muss von der National Securities Market Commission (CNMV) interveniert werden, um die Angst der Anleger zu stoppen.
Nach der Übernahme der Banco Popular durch Santander erlag die Panik bei den Anlegern und insbesondere bei den Anlegern des spanischen Bankensektors, da dieser sich mit dem Konkurs der fünftgrößten Bank des Staates Spanien in seinem größten Zustand der Börseninstabilität befand.
Wie bei der Popular vor zwei Wochen ist die Liberbank der neue Betroffene des Madrider Aktienmarktes, wo sie seit letzter Woche unglaubliche Einbrüche erlitten hat. Der Fall Popular verursachte einen Ansteckungseffekt, der dazu führte, dass die Liberbank 37% des Wertes ihrer Aktien verlor, und eine Serie von 10 Handelstagen, in der der Wert ihrer Wertpapiere im Laufe der Tage einbrach.
Die Liberbank findet keine Atempause am Markt und legt den zehnten Kursrückgang in Folge hin. Am vergangenen Freitag schloss die Liberbank-Aktie bei 1.145 Euro. Eine Woche später, bei 0,680, 37,6% weniger. In den 10 Handelstagen stieg der Rückgang auf 43,8%. Es hätte viel schlimmer kommen können, da die Aktie historische Tiefststände von 0,516 Euro erreicht hat, weniger als die Hälfte des Wertes vom letzten Freitag. Die Führung des Unternehmens und seiner großen Partner zeigen jedoch mit umfangreichen Käufen von Aktienpaketen Zuversicht, um das Vertrauen der Aktionäre zurückzugewinnen, obwohl die Liberbank derzeit damit das schwächste Unternehmen unter den Ibex ist 35 .
Diese Ereignisse verursachten eine echte Panik an den Aktienmärkten, da Spanien gerade eine Insolvenz erlebt hatte, die als undenkbar galt und die Liberbank die zweite bankrotte Bank in weniger als einem Monat war. Darüber hinaus war die Situation der Liberbank der von Popular im Hinblick auf ihren Hauptaktiva, die Hypothekendarlehen, sehr ähnlich.
Das Hypothekendarlehen war der stärkste Vermögenswert, den die Liberbank angeboten hat, da die Liberbank, wie wir an den wichtigsten Hypothekenvergleichern des Landes sehen können, mit ihrer bekannten „NOW“-Hypothek, die von den Verbrauchern konzipiert wurde, den ersten Platz in der Rangliste einnimmt die wettbewerbsfähigsten und mit besseren Marktbedingungen.
Dies hat dazu geführt, dass die Liberbank den größten Prozentsatz ihres Vermögens in Immobilien und Immobilienvermögen konzentriert hat, die zusätzlich zu den Kursrückgängen an der Börse und der Situation, die Popular 2 Wochen zuvor erlebt hatte, der Panik und Verunsicherung der Anleger erlag und Aktionäre der Bank. Wird die Liberbank die nächste gerettete Bank sein? Die Situation von Popular war nicht so anders.
Im Moment wurde es von der CNMV interveniert.
CNMV-Intervention
Nach den kontinuierlichen Börsencrashs und den kontinuierlichen Wertverlusten der Wertpapiere an der Börse erreichte die Panik die Büros der National Securities Market Commission (CNMV), die eingreifen musste, bevor die Situation zusammenbrach und es entstand die schlimmste Bankenkatastrophe in der Geschichte Spaniens.
Die Bank brach weiter an der Börse ein und die Vertrauensbekundungen der Liberbank-Führung zeigten keine Wirkung auf die Anleger, die weiterhin verängstigt waren, alle ihre Aktienpakete verkauften und am Markt leer gingen.
Dies führte dazu, dass die CNMV eingreifen musste, wenn sie die Liberbank-Wertpapiere retten und mit den Crashs nicht weitermachen wollte. Gestern, 12. Juni, erließ die CNMV durch die Aufsichtsbehörde eine Anordnung, die den Abbau von Liberbank-Positionen und damit die Wiedererlangung des Wertes der Aktien untersagte.
Die von der CNMV erteilte Order verbietet das Spekulieren auf fallende Aktien oder das Eingehen von Short-Positionen.
Investoren sind mit den Maßnahmen der CNMV nicht einverstanden
Die Intervention der Liberbank durch die CNMV war sowohl für das Unternehmen als auch für die Kommission sehr erfreulich und zufriedenstellend, die (vorerst) die gewünschte Wirkung mit der Intervention erzielt hat.
Anleger sahen das anders. Das Verbot der Emission von Short-Positionen in Liberbank-Wertpapieren, das einen Monat lang mit der Option, es gegebenenfalls länger zu verlängern, gilt, hat sich bei den Anlegern auf dem spanischen Markt nicht sehr gut durchgesetzt, da sie der Ansicht waren, dass diese Intervention gegen des freien Marktes und dass die Verbotsverfügung eine nicht durchführbare Maßnahme sei, da der Markt zugunsten des Unternehmens manipuliert werde, das seiner Meinung nach nicht so gut handele, wie es sollte. Darüber hinaus wird das Verbot von Short-Positionen einen langfristigen Wertverlust bei Insolvenz der Bank nicht verhindern.
Laut Quellen in der Nähe des Unternehmens wurden diese Rückgänge durch einen Ansteckungseffekt aufgrund der Intervention der Banco Popular verursacht, da die Bank über eine ausreichende Zahlungsfähigkeit verfügte, um alle ihre Verpflichtungen zu erfüllen und kein Liquiditätsproblem hatte ungerechtfertigt sinken, könnte es zu einem massiven Einlagenabzug der Bankkunden kommen und die Bank damit in eine problematische Situation geraten, in der die Bank aufgrund der Bargeldabhebung illiquide wäre.
Dies ist etwas, das die Anleger nicht teilen, wie Risikoanalysten bekannter Finanzinstitute angeben. Popular war nicht die Hauptursache für den Rückgang der Liberbank-Wertpapiere, dahinter steckt viel mehr, das Problem ist, dass die CNMV eingreift einen Rückgang abdecken, der dazu führen könnte, dass die Liberbank im selben Jahr als zweite spanische Bank in die Insolvenz geht.
Bei der Analyse der Situation des Unternehmens ist noch nicht bekannt, was die wirklichen Ursachen für die so große Unsicherheit über die Zahlungsfähigkeit der Liberbank waren, aber wir können sagen, dass ihre Vermögenswerte hauptsächlich aus Hypothekendarlehen bestehen und dass die von der Liberbank in The Immobilienmarkt ähnlich dem von Popular zu Zeiten des Immobilienbooms der Bank.
Diese Daten könnten die Anleger zu der Annahme veranlasst haben, dass diese Ähnlichkeit zwischen den beiden Banken zu einem neuen Bankausfall führen könnte.