Liquiditätskennzahl - Was es ist, Definition und Konzept
Die Liquiditätskennzahl misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Schulden mit verfügbaren kurzfristigen Vermögenswerten zu decken, und zeigt die finanzielle Stabilität des Unternehmens an.
Die kurzfristige Kennzahl ist das Verhältnis des Umlaufvermögens des Unternehmens zu seinen kurzfristigen Schulden. Damit können wir uns ein Bild von der Fähigkeit eines Unternehmens machen, kurzfristig die Begleichung seiner Schulden zu bewältigen.
Interpretation der Liquiditätskennzahl
Wenn die Liquiditätskennzahl ist:
- Größer als 1: Es stellt die Möglichkeit sicher, diese kurzfristigen Schulden und Verpflichtungen zu erfüllen.
- Weniger als 1: Es besteht die Wahrscheinlichkeit eines Ausfalls von Schuldverschreibungen.
Obwohl es wahr ist, ist alles gesagt, dass zum Vergleich zweier Liquiditätskoeffizienten zwei Unternehmen derselben Branche und vergleichbar sein müssen. Nun, wenn wir die Liquiditätsquote eines Unternehmens aus einem stark verschuldeten Sektor mit einem Unternehmen aus einem anderen, nicht kapitalintensiven Sektor vergleichen, können wir falsche Rückschlüsse auf seine finanzielle Gesundheit ziehen.
Formel für die Liquiditätskennzahl
Die kurzfristige Kennzahl misst das Umlaufvermögen im Verhältnis zu den kurzfristigen Schulden. Auf diese Weise zeigt die aktuelle Kennzahl die finanzielle Stabilität eines Unternehmens.
Die Formel für die Liquiditätskennzahl lautet wie folgt:
Liquiditätskennziffer = Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten
Es besteht aus zwei Teilungselementen. Einerseits das Umlaufvermögen (Zähler) und andererseits die kurzfristigen Schulden (Nenner).
Umlaufvermögen, auch Umlaufvermögen genannt, ist das Vermögen eines Unternehmens, das in weniger als zwölf Monaten liquidiert (zu Geld gemacht) werden kann.
Kurzfristige Verbindlichkeiten oder kurzfristige Verbindlichkeiten sind dagegen der Teil der Verbindlichkeit, der die kurzfristigen Verpflichtungen eines Unternehmens enthält. Das sind Schulden und Verpflichtungen, die eine Laufzeit von weniger als einem Jahr haben.
Beispiel für die Liquiditätskennzahl
Unternehmen „A“ meldete ein Umlaufvermögen von 12 Milliarden US-Dollar und kurzfristige Verbindlichkeiten von 6 Milliarden US-Dollar. Auf der anderen Seite wies das Unternehmen „B“ ein Umlaufvermögen von 3 Milliarden US-Dollar und eine kurzfristige Verbindlichkeit von 5 Milliarden US-Dollar aus. Welches Unternehmen ist Ihrer Meinung nach finanziell besser aufgestellt, wenn man die Liquiditätskennzahl-Analyse betrachtet?
„A“ Liquiditätsquote = 12.000 USD / 6.000 USD = 2,0
„B“ Liquiditätsquote = 3.000 $ / 5.000 $ = 0,6
Unter Berücksichtigung der aktuellen Kennzahlenanalyse ist Unternehmen „A“ finanziell solider als Unternehmen „B“. Aber warum wissen wir das? Wie werden die von uns berechneten Daten interpretiert? Mal sehen.
Unternehmen A hat eine aktuelle Quote von 2,0. Das heißt, Sie können Ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten unter Berücksichtigung Ihres Umlaufvermögens zweimal absichern.
Im Gegensatz dazu hat Unternehmen B eine aktuelle Quote von 0,6. Dies zeigt, dass sie mit ihrem Umlaufvermögen nur 60 % ihrer kurzfristigen Verbindlichkeiten decken kann.
Daher werden wir sagen, dass Unternehmen "A" eine bessere Liquiditätssituation hat als Unternehmen "B". Dies, weil es seinen Schulden und kurzfristigen Verpflichtungen leichter begegnen kann, wenn man die Verwendung seines kurzfristigen Vermögens des Unternehmens berücksichtigt.
Die aktuelle Kennzahl wird hauptsächlich für Bankinstitute verwendet.
