Eine Stop-Loss-Order ist eine Aktienorder, die gehalten wird, bis der Kurs des Basiswerts (z. B. einer Aktie) ein vom Anleger festgelegtes Kursziel erreicht. In diesem Moment wird die eingegebene Kauf- oder Verkaufsorder aktiviert und an den Markt gesendet, je nachdem, ob die anfängliche Operation Kauf (Long-Position) oder Verkauf (Short-Position) war.
Es dient der Absicherung gegen mögliche Verluste nach dem Markteintritt und dient dazu, dass der Anleger nicht mehr verliert als erwartet. Dieser Auftrag begrenzt Verluste, indem er unsere Position nach einem Verlust schließt und somit weitere Verluste vermeidet. Wenn wir beispielsweise eine Apple-Aktie zu 100 Dollar kaufen, legen wir eine Stop-Loss-Order fest, damit sie bei einem Rückgang auf 90 verkauft wird und so vermeiden, dass wir weiter verlieren, d. h. wir kennen den maximalen Verlust, den wir haben können.
Es ist das Gegenteil einer Take-Profit- oder Stop-Profit-Order, die verwendet wird, um Gewinne zu begrenzen.
Durch das Setzen eines Stop-Loss weiß der Anleger jederzeit, wie viel er verlieren wird. So vermeiden Sie, dass Ihr Verlust größer wird. Im obigen Beispiel würden wir keinen Verlust erleiden, wenn die Aktie weiter auf 70 oder noch weniger fiel, da wir eine Stop-Loss-Order hatten, und wenn die Aktie 90 USD erreichte, wurde sie automatisch verkauft.
Viele professionelle Anleger verwenden diese Strategie, um ihre Verluste zu begrenzen, obwohl nur wenige die Take-Profit-Order verwenden, da sie darauf abzielen, Verluste zu begrenzen, aber keine Gewinne zu begrenzen.
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Ich möchte mit Etoro investierenDarüber hinaus setzen viele Anleger, wenn sie richtig liegen, einen weiteren Stop-Loss an dem von uns eingegebenen Punkt (100 USD im vorherigen Beispiel), um sicherzustellen, dass wir keine Verluste haben. Und wenn die Aktie weiter steigt, platzieren sie einen weiteren Stop-Loss (zum Beispiel 110 USD), der sogar über ihrem Kaufpreis liegen kann, sodass sie einen garantierten Gewinn haben. Auf diese Weise werden wir bei einem weiteren Anstieg der Aktie immer am Anstieg partizipieren, aber sobald sie zu fallen beginnt, wird sie verkauft. Auf diese Weise begrenzen wir die Verluste, aber nicht die Gewinne.
Es gibt eine Art von Aktienorder, die diese Funktion automatisch ausführt, bekannt als Trailing Stop, der festlegt, dass die Aktie verkauft wird, wenn die Aktie um einen Prozentsatz fällt (was wir Ihnen bei der Eingabe der Order mitteilen).
Was Sie bei der Eingabe einer Stop-Loss-Order beachten sollten
- Zuallererst ist es wichtig zu wissen, dass Stop-Loss nicht garantiert sind, da wir Fälle von Lücken oder Lücken (Differenz zwischen der Schließung und der Eröffnung des nächsten Tages) im Markt haben können und unsere Stop-Loss-Order übersprungen wird. Die Operation wird dann zum ersten Preis auf dem Markt ausgeführt, der für den anfänglichen Preis, den wir als Stop-Loss festgelegt haben, sehr ungünstig sein kann.
- Eine Stop-Loss-Order kann nicht geändert werden, dazu müssen wir sie stornieren und eine neue Stop-Loss-Order erstellen.
- Es ist praktisch, es nicht zu eliminieren und einen niedrigeren zu schaffen, wenn sich der Preis nähert, weil wir hinter dem Markt bleiben. Wir müssen Disziplin haben, denn selbst wenn wir glauben, dass der Markt langfristig zu einem niedrigeren Preis verkaufen wird, werden wir am Ende verlieren. Deshalb ist es wichtig zu wissen, wo man den Stop-Loss zuerst setzt.
- Im Gegenteil, wir können das Stop-Loss-Niveau verschieben, wenn unsere Position günstig ist. Erstens ist es die beste Option, es auf das neutrale Niveau zu verschieben, auf dem wir weder gewinnen noch verlieren (100 Dollar im vorherigen Beispiel) und dann werden wir auf das Leistungsniveau verschieben, das wir für angemessen halten.
- Mit diesem Konzept müssen wir ein angemessenes monetäres Management und eine geringe Verschuldung in Verbindung bringen.
- Es ist sehr wichtig, die Volatilität des Marktes zu erkennen, denn wenn wir unseren Stop-Loss-Preis sehr nahe am Marktpreis eingeben, ist es möglich, dass die Order nicht übersprungen wird und die Verluste konsolidiert werden.
- Es gibt bestimmte Niveaus, die alle Anleger betrachten, zum Beispiel die Ziffern der Nullen (stellen wir uns vor, ein Anleger führt einen Stop-Loss auf dem Niveau des Ibex 35 bei 10.000 Punkten ein), das sind Niveaus, die leicht überstrichen werden können, da sie mathematisch ermöglichen eine einfachere Quantifizierung der Gewinne oder Verluste bei den Operationen. Es ist daher besser, das Stop-Loss-Level auf nicht ganz so genauen Niveaus einzugeben, wie in diesem Fall zum Beispiel bei 9.998.
Stop-Loss-Beispiel
Stellen wir uns vor, wir kaufen (Long-Position) 100 Inditex-Aktien. Dazu starten wir eine Market Order, die zu 25 Euro ausgeführt wird.
Wenn wir Verluste begrenzen möchten, können wir eine Stop-Loss-Order platzieren, zum Beispiel bei 24 Euro. Fällt die Inditex-Aktie auf 24 Euro, würde so die von uns eingegebene Stop-Loss-Order springen und die Aktie würde verkauft.
Maximale Verluste = (25 - 24) * 100 Aktien = 100 Euro
Bei einem solchen Fall werden die Aktien verkauft und der Verlust beträgt 100 Euro. Aber das ist der maximale Verlust, den wir haben können. Sollte die Inditex-Aktie weiter fallen, sind wir aus dem Lager und werden keine weiteren Verluste erleiden. Aus diesem Grund handelt es sich um eine Order, die verwendet wird, um die Verluste eines Trades zu begrenzen.