Bad Bank - Was ist das, Definition und Konzept

Eine Bad Bank ist ein Finanzinstitut, dessen Bilanzen größtenteils aus faulen Vermögenswerten anderer Banken bestehen..

Obwohl die Gründung dieser Art von Rechtsträgern nicht sehr häufig ist, ist dies durchaus möglich, wenn der Finanzsektor eines Landes im Allgemeinen von Vermögenswerten zweifelhafter Qualität betroffen ist, was für alle Rechtsträger nachteilig ist.

In diesem Fall würde die Einrichtung einer Bad Bank (normalerweise von der Zentralbank des Landes gesponsert) die Konzentration aller faulen Vermögenswerte in einem einzigen Unternehmen ermöglichen und die anderen von diesem Problem befreien, sodass sie ihre normalen Aktivitäten wieder aufnehmen können.

Die Beziehung der Bad Bank zu den anderen Unternehmen, aus denen ihre Vermögenswerte stammen, hängt von mehreren Faktoren und der Vielfalt der beteiligten Banken ab..

Bad Bank Intervention

Die einfachste Modalität wäre die Schaffung einer Tochtergesellschaft durch eine Bank, um ihre toxischen Vermögenswerte zu verwalten. In diesem Fall wäre keine externe Intervention erforderlich, aber es würde das Unternehmen nicht von potenziellen Verlusten isolieren.

Die extremste Lösung, wie sie in Schweden, Finnland, Großbritannien und Spanien durchgeführt wurde, wäre die Schaffung einer völlig unabhängigen Einheit mit Vermögenswerten von verschiedenen betroffenen Banken, die externe Eingriffe (normalerweise von der öffentlichen Hand) erfordern würde, aber im Gegenzug , würde dies die anderen Unternehmen von den Problemen niedriger Vermögensbewertungen befreien.

Vor- und Nachteile der Einrichtung einer Bad Bank

Der Hauptvorteil dieser Art von Unternehmen ist die Isolierung von Vermögenswerten geringer Qualität vom Rest des Finanzsektors, deren Solvenz und Kreditwürdigkeit sich verbessern würde. Auf diese Weise würden die Auswirkungen einer Finanzkrise begrenzt und die Erholung des Sektors könnte viel schneller erfolgen.

Auf der anderen Seite wirft die Strategie einer Bad Bank das Problem auf, ihre Vermögenswerte auf den Markt zu bringen, da ihr Zweck letztlich nichts anderes ist, als diese zu realistischeren Preisen und angepasst an ihr niedriges Rating zu verkaufen. Genau aus diesem Grund werden toxische Vermögenswerte unter ihrem Anschaffungspreis von den Originatoren (dh mit Verlust) verkauft, und es ist sehr schwierig, Investoren zu finden, die an einer Beteiligung an der Bad Bank interessiert sind.

Diese Schwierigkeit der Finanzierung und die pessimistischen Prognosen über die Ergebnisse führen dazu, dass die neue Einheit in der Praxis in der Regel mit Kapital der Zentralbank gegründet wird, was für den Steuerzahler Kosten darstellt und eine nicht unumstrittene politische Maßnahme darstellt.