Eine Institution für gemeinsame Anlagen (IIC) ist eine Institution, deren wichtigste und ausschließliche Tätigkeit darin besteht, Gelder beim Publikum zu beschaffen. Auf diese Weise besteht ihr Zweck in der gemeinsamen Verwaltung und Investition in andere Arten von Finanzinstrumenten oder nichtfinanziellen Instrumenten.
Generell sehen Finanzanwender die Anlage in kollektiven Kapitalanlagen aus Sparsicht als interessante Alternative an. Dies geschieht, weil sie den Zugang zu Märkten ermöglichen, in die ein Kunde allein nicht direkt investieren könnte.
In Spanien sind IICs im Gesetz 35/2003 vom 4. November über Organismen für gemeinsame Anlagen geregelt und können die Rechtsform einer Aktiengesellschaft oder eines Investmentfonds annehmen. Sie sind als eigenständige Vermögenswerte ohne Rechtspersönlichkeit ausgestaltet, deren Eigentum mehreren Anlegern gehört. In ihnen leistet ein bestimmter privater Investor eine Reihe von Beiträgen an das Institut und die Rendite seiner Investition wird basierend auf den kollektiven Ergebnissen bestimmt.
Vorteile von Organismen für gemeinsame Anlagen
Diese gemeinsame Anlagemodalität, die kollektive Kapitalanlagen auszeichnet, bietet dem Privatanleger eine Reihe von Vorteilen:
- Breite Zugänglichkeit zum Markt: Der Teilnehmer der kollektiven Kapitalanlage hat die Möglichkeit, ohne hohe Kosten auf Märkte in jedem Land der Welt zuzugreifen. Darüber hinaus sehen Sie, wie Ihr Vermögen in die unterschiedlichsten Finanzanlagen investiert ist.
- Investitionsschutzgarantien: Einerseits kontrolliert die National Securities Market Commission (CNMV) als zuständige Aufsichtsbehörde die Entscheidungen der IICs. Andererseits trägt auch der Investitionsgarantiefonds (FOGAIN) dazu bei, die Sicherheit dieser gemeinsamen Investitionsmodalität zu erhöhen. Dazu entschädigen Anleger im Insolvenzfall von Wertpapierdienstleistungsunternehmen.
- Professionelle Verwaltung: Anlageentscheidungen werden von qualifizierten Fachleuten mit umfassenden Kenntnissen der Finanzmärkte getroffen.
- Kostenreduzierung: Durch den Markteintritt durch ein gemeinsames Investment reduzieren sich die Provisionen und Betriebskosten für den Investor. Mit anderen Worten, wenn der Privatanleger eine identische Anlage tätigt, würden ihm im Einzelfall deutlich höhere Kosten entstehen als bei der kollektiven Anlagemodalität.
- Günstige steuerliche Behandlung: Sie wird nur für die Rückerstattung oder Übertragung der Anteile an der kollektiven Kapitalanlage besteuert. Die Übertragung von Anteilen von einem Institut auf ein anderes hat keine steuerliche Wirkung. Daher kann ein Steueraufschub vorteilhaft sein.
- Transparenz: Das Gesetz legt anspruchsvolle Bestimmungen zu den Informations- und Publizitätspflichten von IICs gegenüber ihren Anlegern fest.
- Hohe Liquidität: Der Kauf und Verkauf von Beteiligungen und Aktien der IIC ist in der Regel recht einfach und ohne große Kontrahentenrisiken.
- Absolute Diversifikation (geringe Konzentration der Anlage).
- Kosteneffektivität: Der Investor kann durch kleine Investitionen interessante Profitabilitätsspitzen erzielen.
- Einfache Bedienung: Der Betrieb der Organismen für gemeinsame Anlagen ist nicht sehr komplex. Bei einem Investmentfonds ist es beispielsweise nur erforderlich, dass der einzelne Anleger den Zeichnungsauftrag des Fonds übermittelt, damit dessen Verwaltung an Fachleute delegiert wird, die jederzeit die Auswahl der am besten geeigneten Finanzanlagen vornehmen.
Klassen von Organismen für gemeinsame Anlagen
Anlagepolitik einer Institution für gemeinsame Anlagen
In vielen Ländern sind in Bezug auf Anlageentscheidungen von Organismen für gemeinsame Anlagen eine Reihe von Beschränkungen gesetzlich festgelegt. Alle müssen die folgenden Grundsätze beachten:
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Ich möchte mit Etoro investieren- Liquidität: Um investieren zu können, müssen sie über genügend Bargeld verfügen. Bei Finanz-IICs erfolgt diese Kassenkontrolle durch die Berechnung des Liquiditätskoeffizienten.
- Risikostreuung: Die IICs müssen die Konzentration des Kontrahentenrisikos begrenzen, wenn sie versuchen, ihre Anlagen zu diversifizieren.
- Transparenz: Sowohl die Strategie als auch das Anlageprofil des Instituts müssen im Voraus festgelegt werden. Darüber hinaus sollten diese Informationen im http: // Key Investor Information Sheet (DFI-Broschüre) Key Investor Information Sheet (DFI Sheet) enthalten sein.