Insider-Informationen bestehen aus der Art von Informationen und Daten, die ihrer Natur nach nicht öffentlich sind und daher in einem effizienten Marktszenario unerreichbar sind.
Das heißt, es bezieht sich auf Informationen, die, da sie von der überwiegenden Mehrheit des Marktes nicht verfügbar sind, die Entscheidungsfindung derer, die über diese Art von Informationen verfügen, erheblich beeinflussen können.
Verwendung und Ziele
Die Verwendung privilegierter Informationen wird in der Regel in der Erlangung wirtschaftlicher, politischer oder sozialer Vorteile für sich selbst oder einen Dritten zusammengefasst. Der einzigartige und private Charakter der Informationen verleiht ihnen eine Reihe von Eigenschaften, die sie erheblich gefährlich machen, da sie die Regeln jedes Marktes brechen: gleiche Bedingungen zwischen den Agenten.
Damit auf einem Markt gleiche Wettbewerbsbedingungen bestehen, muss eine Menge an Informationen bereitgestellt werden, die vom Markt selbst erreicht werden kann, wobei die Expertise jedes einzelnen Agenten im Vordergrund steht, um die bereitgestellten Daten und Informationen zu interpretieren.
All dies wird gebrochen, wenn ein Agent über interne Informationen verfügt, die das Gleichgewicht willkürlich durchbrechen. Wenn dies systematisch geschieht, besteht kein Anreiz mehr, einem starken Markt in Bezug auf die Markteffizienz Platz zu machen.
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Ich möchte mit Etoro investierenBeispiel für Insiderinformationen
In Anbetracht der Tatsache, dass privilegierte Informationen in der Regel von Mitarbeitern oder Führungskräften des betreffenden Unternehmens oder der betreffenden Institution extrahiert werden, ist zu beachten, dass deren Verwendung oder Kommerzialisierung illegal ist.
Als Beispiel soll daher der Fall vorgestellt werden, in dem ein US-amerikanischer Investmentfondsmanager verurteilt wurde. Bei der fraglichen Person handelte es sich um Mathew Martoma, der in den größten bekannten Insider-Skandal verwickelt war, da er damit schätzungsweise 276 Millionen Dollar an Vorteilen erzielen könnte.
Es fand in den USA in der Gruppe statt SAC-Kapital, gegründet von Steve Cohen und gilt als Vorreiter im Insiderhandel. Es konnte nicht nachgewiesen werden, dass er in direktem Zusammenhang mit diesem Informationsleck stand, sodass die gegen ihn gerichtete Klage abgewiesen wurde.