Strukturierter Fonds - Was ist das, Definition und Konzept

Ein strukturierter Fonds ist eine Art von Investmentfonds, der von einer Verwaltungseinheit verwaltet wird und aus Finanzinstrumenten besteht, die aus Aktien oder festverzinslichen Produkten aufgebaut sind.

Einfacher ausgedrückt ist ein strukturierter Fonds ein Fonds, der mit strukturierten Produkten arbeitet. Was ist ein strukturiertes Produkt? Es ist ein Produkt, dessen Rentabilität von einer Kombination anderer abhängt.

Somit arbeitet ein strukturierter Fonds unter den gleichen Voraussetzungen, jedoch mit der Möglichkeit, dass er in ihn wie in jeden anderen Fonds investiert werden kann.

Ein strukturierter Fonds kann garantiert werden oder nicht. Im Allgemeinen ist er mit Zinssätzen, Börsenindizes oder börsennotierten Aktien verbunden, und das Risiko des Anlageportfolios des Fonds wird in der Regel durch derivative Produkte wie Optionen nur gegen das Risiko der Zahlung der Prämie abgesichert. Strukturierte Einlagen sind immer an die Entwicklung einer Aktie, eines Index (Ibex35, Eurostoxx), eines Zinssatzes (Euribor, Libor) oder eines Wechselkurses (zB Euro-Dollar) gekoppelt. Diese Entwicklung bestimmt zusammen mit der Struktur der Einlage die Rentabilität Ihrer Investition.

Sie können zu unterschiedlichen Laufzeiten abgeschlossen werden, die an die Bedürfnisse jedes Anlegers angepasst sind und bei jedem Angebot variieren. Vielfältige Strukturen, direkte Beteiligungen an der Entwicklung des Basiswerts in verschiedenen Märkten. Darüber hinaus werden beim Kontrahieren dieser Art von Instrumenten die Berechnungsrisiken aufgrund von Volatilität oder Margin Calls durch die Absicherung des Portfolios eliminiert, sobald die Optionen kontrahiert wurden, die den Aufbau der Struktur ermöglichen und die Schließung von Operationen und daher Auswirkungen auf die strukturierte Produktabdeckung. Daher kommen Kombinationen aus einer traditionellen Einlage in Kombination mit einer Option auf die Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte in Betracht.

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Informationen, die in einem strukturierten Fonds bekannt sein müssen

Die Vertriebsstelle des Fonds ist verpflichtet, ihren Teilnehmern und der Öffentlichkeit folgende Informationen zur Verfügung zu stellen:

1. Vollständiger Prospekt des Fonds.
2. Wichtige Anlegerinformationen Daten.
3. Vierteljährlicher Bericht.
4. Vollständiger Halbjahresbericht.
5. Vereinfachter Halbjahresbericht.
6. Jahresgedächtnis.
7. Bestimmungen des Fonds.

Modalitäten eines strukturierten Fonds.

Die gängigsten Modalitäten eines strukturierten Fonds sind die folgenden:

1. 100 % garantiertes Kapital
2. Teilgarantiertes Kapital 70-80-90%
3. Selbststornierung: An bestimmten Produktbewertungsterminen kann sie storniert werden, wenn bestimmte Bedingungen im Vertragsabschluss des Produkts erfüllt sind.

Vor- und Nachteile eines strukturierten Fonds

Die Hauptvorteile eines strukturierten Fonds sind die folgenden:

• Begrenztes Risiko: Bei Fälligkeit ist die Anlage teilweise oder vollständig garantiert.
• Interessante Renditen: Möglichkeit, an den Basiswert angepasste Renditen zu erzielen. Üblicherweise gibt es immer eine vorab vereinbarte feste Vergütung und eine variable Rendite in Abhängigkeit vom Verhalten eines oder mehrerer Basiswerte. (Beispiel: Aktionen)
• Teilen Sie die Investition auf: In einem Fonds können wir Aktien kaufen, aber wenn wir die Struktur selbst erstellen, ist jeder Bruchteil der Kauf eines Kontrakts. Zum Beispiel von 100.000 bis 100.000 Euro.

Zu den Nachteilen zählen:

• Verluste: Wie bei fast allen Produkten können Sie Geld verlieren. Wir dürfen uns nicht davon täuschen lassen, dass ein Teil garantiert ist. Niemand bietet Rentabilität ohne Risiko.
• Höhere Provisionen: Wenn wir das Kapital hätten, um bestimmte Strukturen zu bauen, könnte es billiger sein, als sie über einen Fonds zu betreiben. Dies hängt jedoch vom Fonds und seinen Bedingungen ab.
• Begrenzte Möglichkeiten: Obwohl das Angebot sehr breit ist, müssen wir uns an die Strukturen anpassen, die diese Fonds anbieten. Wir mögen einige Strukturen oder Bedingungen mögen, aber wenn niemand sie anbietet, können wir nicht in diese über Fonds investieren. Zum Beispiel, wenn wir X Renditen erzielen möchten (vorausgesetzt, die Annahme ist realistisch), wenn der NASDAQ in diesem Jahr nicht um mehr als 30% steigt. Das darf niemand anbieten, obwohl es mit Derivaten die Möglichkeit gibt.