Der McClellan-Oszillator ist ein technischer Indikator für die Marktbreite, der auf gleitenden Durchschnitten basiert.
Der McClellan-Oszillator wird auf der Lead / Decline-Linie berechnet. Darauf basierend berechnet es zwei gleitende Durchschnitte aus verschiedenen Zeiträumen und subtrahiert diese. Grafisch:
Dieser Indikator ist nach seinen Schöpfern benannt. Seit 1968 entwickelte das Ehepaar McClellan (Sherman und Marian McClellan) diesen Indikator.
McClellan-Oszillator-Formel
Der McClellan-Oszillator wird in zwei Stufen berechnet. Zunächst wird die Differenz zwischen der Anzahl steigender Werte und der Anzahl fallender Werte für einen bestimmten Index berechnet. Das heißt, der Vor- / Abstieg wird berechnet. Für diesen Wert werden zwei Mittelwerte berechnet. Ein kurzfristiger exponentieller gleitender Durchschnitt und ein langfristiger exponentieller gleitender Durchschnitt.
Nach der Mittelwertbildung wird der Wert des kurzfristigen Durchschnitts vom Wert des langfristigen Durchschnitts abgezogen. Das Ergebnis ist der Wert des McClellan-Oszillators. Die Formeln für seine Berechnung sind:
AD = Anzahl der Werte nach oben - Anzahl der Werte nach unten
McClellan-Oszillator = (Exponentieller gleitender Durchschnitt der letzten 19 AD-Werte) - (Exponentieller gleitender Durchschnitt der letzten 39 AD-Werte)
Der Indikator kann sowohl positive als auch negative Werte annehmen. Unter Berücksichtigung der Formel des Indikators ist der Wert positiv, wenn der kurzfristige Durchschnitt (19 Tage) über dem langfristigen Durchschnitt (39 Tage) liegt. Liegt der kurzfristige Durchschnitt (19 Tage) hingegen unter dem langfristigen Durchschnitt (39 Tage), ist der Wert des Indikators negativ.
Interpretation des McClellan-Oszillators
Da wir wissen, dass dieser Oszillator positive oder negative Werte annimmt, werden wir erklären, wie sie interpretiert werden:
- Positive Werte: Wenn der Indikator über Null liegt, sollte der Markttrend bullisch sein.
- Negative Werte:Bleibt der Indikator auf negativen Niveaus, sollte der Markttrend rückläufig sein.
Auf der Grundlage des oben Gesagten sind ebenfalls drei Ebenen von größter Bedeutung, um den Indikator richtig zu interpretieren.
- Level über 100: Wenn der Indikator dieses Niveau überschreitet, bedeutet dies, dass der Markt überkauft ist.
- Nulllinie: Oben positive Werte des Indikators, Aufwärtstrend. Unten negative Werte, Abwärtstrend.
- Stufen unter -100: Wenn der Indikator unter diesem Niveau liegt, wird dies so interpretiert, dass der Markt überverkauft ist.
Trading mit dem McClellan-Oszillator
Wie bei den meisten Indikatoren der technischen Analyse erstreckt sich seine Verwendung auf verschiedene Bereiche. Das heißt, es gibt verschiedene Möglichkeiten, es zu verwenden, um zu versuchen, die Zukunft der Preise vorherzusagen. Natürlich kann der McClellan-Oszillator im Gegensatz zur Advance/Fall-Linie spezifische Kauf- oder Verkaufssignale liefern. In diesem Sinne ist die am häufigsten verwendete und beliebteste Form die der Divergenzen:
Abweichungen
Divergenzen treten auf, wenn sich der Indikator in die entgegengesetzte Richtung zum Indikator bewegt. Ebenso können wir zwischen bullischen und bärischen Divergenzen unterscheiden.
- Bullische Divergenzen: Der Preis des Index bewegt sich in eine bärische Richtung, während sich der Indikator in eine zinsbullische Richtung bewegt. Es warnt uns, dass der Abwärtstrend möglicherweise endet. Daher kann es ein Signal für eine Long-Position oder das Schließen von Short-Positionen sein.
- Bärische Divergenzen: Der Preis des Index bewegt sich in eine zinsbullische Richtung und der Indikator bewegt sich in eine bärische Richtung. Es warnt uns, dass der Aufwärtstrend möglicherweise endet. Es ist also ein mögliches Signal, um Long-Positionen zu verkaufen oder zu schließen.
Kurz gesagt, dieser Indikator ist ein sehr beliebter Indikator. Es ist ein Indikator, der bei richtiger Anwendung sehr gute Ergebnisse liefern kann. Wir müssen jedoch immer daran denken, dass wir vor der Anwendung einer dieser Techniken empirisch überprüfen müssen, ob sie bei bestimmten Vermögenswerten funktionieren. Mit anderen Worten, dieser Marktbreiteindikator kann in einem Index sehr gut funktionieren und in einem anderen nicht.