Exchange Traded Funds (Exchange Traded Funds) sind Anlageinstrumente, deren Politik darauf abzielt, das Verhalten der Vermögenswerte, aus denen ein Aktienindex besteht, nachzubilden, seien es festverzinsliche Wertpapiere, Aktien, Währungen oder Rohstoffe oder sonstige Finanzanlagen.
Wir können sie als hybride Finanzanlage definieren, da sie an sich Ähnlichkeiten mit traditionellen Investmentfonds, aber auch mit Aktien aufweisen. Es hat die Fähigkeit, Mittel und Liquidität von Aktien zu diversifizieren. Mit anderen Worten, es handelt sich um Organismen für gemeinsame Anlagen (IIC), deren Aktien an der Börse notiert sind, in Echtzeit abgewickelt und gehandelt werden.
Dies ist der grundlegende Unterschied zu klassischen Fonds, bei denen der Nettoinventarwert erst am Ende der Sitzung ermittelt wird (zu diesem Zeitpunkt kann mit ihnen gehandelt werden), während bei ETFs der fiktive Nettoinventarwert kontinuierlich variiert, da es tut die Referenz, so dass der Anleger jederzeit kaufen und verkaufen kann.
Bei Aktien besteht die Divergenz darin, dass börsengehandelte Fonds – durch eine einzige Transaktion – in ein stark diversifiziertes Portfolio investieren (so viel wie der Index, den sie als Referenz verwenden).
ETF-Typen
Die beliebtesten ETFs sind solche, die sich auf die wichtigsten Börsen der Welt beziehen, d. h. solche, die einen Aktienindex wie Ibex 35, DAX 30, Dow Jones Industrial Average, Standard & Poor’s 500 nachbilden.
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Ich möchte mit Etoro investierenEs gibt jedoch eine Vielzahl von börsengehandelten Fonds, die den Handel mit spezifischeren Themen wie festverzinslichen, nationalen, monetären, regionalen Indizes je nach Kapitalisierung usw. ermöglichen.
Eine besondere Erwähnung verdienen die sogenannten inversen ETFs, die entgegengesetzt zu dem Index funktionieren, auf den sie verweisen, dh sie ermöglichen es Ihnen, Geld zu verdienen, wenn die Indizes fallen.
Für wen sind ETFs geeignet?
ETFs wurden ursprünglich von professionellen Anlegern gehandelt. Dies war der Fall beim SPDR, der auf den S&P 500 verweist, den ersten börsengehandelten Fonds der Geschichte, der 1993 in den USA auftauchte.
In jedem Fall hat seine Entwicklung zur Beteiligung aller Arten von Anlegern geführt, sowohl institutionellen als auch privaten Anlegern, wenn auch mit einem riskanten Profil. Das heißt: mit der Fähigkeit, die Risiken zu übernehmen, die sich aus Kursschwankungen an Sekundärmärkten ergeben können (immer weniger als die des einzelnen Erwerbs von Aktien oder anderen Finanzprodukten, da es sich um ein diversifiziertes Portfolio handelt).
Vorteile von Exchange Traded Funds (ETFs)
Wie bereits erwähnt, genießen ETFs eine große operative Einfachheit, da es ausreicht, eine einzige Beteiligung zu erwerben, um einen ganzen diversifizierten Wertpapierkorb zu erhalten, der die Entwicklung eines Marktes nachbildet und ohne Kosten, Zeit und Aufwand eine entsprechende Rendite erzielt am kontinuierlichen Kauf und Verkauf der entsprechenden Aktien beteiligt sind (so dass wir hinzufügen könnten, dass sie zumindest aus Sicht des passiven Managements auch das Risiko minimieren).
Wie wir auch darauf hingewiesen haben, besteht im Vergleich zu traditionellen Investmentfonds eine höhere Liquidität, da jederzeit während der Handelszeiten mit absoluter Unmittelbarkeit in einen ETF investiert und veräußert werden kann. Ebenso berechnet und verbreitet der Markt während dieser Handelsperiode einen geschätzten Wert, der dem Teilnehmer (der wissen kann, wie sich seine Anlage entwickelt) maximale Transparenz garantiert.
Im Allgemeinen sind sie leichter zugänglich als traditionelle Investmentfonds, da sie niedrigere Kosten haben, da die Zeichnungs- und Rücknahmegebühren nicht erhoben werden und darüber hinaus die Teilnehmer an Exchange Traded Funds die Möglichkeit haben, Dividenden zu erhalten.
Abschließend sei noch auf einen wichtigen Steuervorteil von ETFs hingewiesen, nämlich dass das Aktienregime auf seine Anleger angewendet wird und nicht auf das von Fonds, so dass Kapitalgewinne nicht einbehalten werden.
Nachteile von Exchange Traded Funds (ETFs)
Obwohl wir darauf hingewiesen haben, dass die ETF-Verwaltungskommissionen niedriger sind, gilt es auch, dass nach jeder Transaktion eine Kauf- und Verkaufskommission (die je nach Bank unterschiedlich ist) anfällt.
Andererseits sind ETF-Anteile im Gegensatz zu traditionellen Fonds nicht übertragbar. Um eine Änderung vorzunehmen, müssen wir den börsennotierten Fonds verkaufen, den Kapitalgewinn auszahlen und einen neuen Fonds eröffnen, wobei wir auch die Kauf- und Verkaufsprovision zahlen.