Die Abwicklung von Futures und Optionen ist das Ergebnis eines Kauf-Verkaufs-Geschäfts von Finanzderivaten und der Allokation aller daraus resultierenden Buchungsbewegungen.
Die Abwicklung von Futures und Optionen erfolgt, wenn sie verfallen und der Vertrag wirksam wird.
Arten der Abwicklung von Futures und Optionen
Als allgemeine Regel können wir sagen, dass es zwei Arten von Abwicklungen von derivativen Produkten gibt:
- Durch Unterschiede: Der Vorgang wird als Differenz zwischen Einkaufspreis und Verkaufspreis abgerechnet oder umgekehrt. Auf dem mit dem Marktkonto verknüpften Geldkonto gibt es einen Buchungseintrag, in dem der Anleger die Buchführungsbewegungen der Abwicklung der Operation wie die Rückgabe der Garantien, die Kosten der Operation, den realisierten Gewinn oder Verlust und den Markt einsehen kann Bewertung.
- Bei Lieferung: Es besteht aus der Lieferung bei Fälligkeit der zugrundeliegende Vermögenswert das wird verhandelt. Stellen wir uns vor, wir arbeiten mit dem Zukunft des Öls. Bei Fälligkeit muss das Unternehmen, das das Geschäft mit diesen Futures anbietet, seinem Kunden ein Barrel Öl liefern. In vielen Unternehmen zwingen sie den Kunden, seine Position zu verkaufen, oder das Unternehmen schließt das Geschäft direkt, da sie die physische Lieferung des fraglichen Basiswerts nicht vornehmen. Dieses Beispiel für die Lieferung eines Barrels Öl ist jedoch in den USA für sehr professionelle Spekulanten üblich, die ihre Futures oder Optionen handeln.
Beispiel für die Abwicklung von Futures und Optionen
Schauen wir uns ein Beispiel für die Abwicklung von Futures an, da es einfacher ist als das von Optionen.
Angenommen, Juan kauft einen Ibex 35 Future zu 10.000 Punkten und beschließt, ihn zu 10.100 Punkten zu verkaufen. Die Kosten für die Operation betragen 2 Euro pro Fahrt oder Runde und der von Meff angewandte Markttarif beträgt 1 Euro. Die Garantie, die Meff für 1 Ibex 35 Contract beantragt, beträgt 9.000 Euro.
Daher wird Juan die folgenden Bewegungen am Tag D widerspiegeln sehen, obwohl die Bank dies mit dem Markt in D + 1 abrechnen wird. Juan hat einen Kontostand von 10.000 Euro, aber sie behalten 9.000 Euro, um operieren zu können.
- Rückerstattung von Garantien = 9.000 Euro
- Bruttogewinn = 100 Euro
- Provision der Operation = 4 Euro (2 Euro pro Fahrt oder Runde, also kaufen + verkaufen)
- Marktkurs = 1 Euro
- Kontostand = 10.095 Euro
