Ein gleichgewichteter Index ist ein Aktienindex, der berechnet wird, indem jedem Wertpapier im Index die gleiche Anzahl von Gewichten zugewiesen wird. Wenn wir beispielsweise einen Index mit gleichem Gewicht aus 50 Aktien aufbauen (zum Beispiel Aktien von Unternehmen), repräsentiert jeder einzelne 2% des Index.
Die Veränderung einer Aktie im Index hat die gleiche Auswirkung auf die Bewegung des Index. Wertgewichtete Indizes gelten in der Regel als die Aktienindizes, die ein effizientes Marktportfolio am besten widerspiegeln, obwohl einige Studien zeigen, dass ein gleichgewichteter Index für einige Märkte am besten funktioniert.
Vorteil
- Durch die gleiche Gewichtung für alle Werte des Index wird keiner von ihnen den Wert des Index stärker beeinflussen als andere.
- Sie repräsentieren besser die Marktstimmung, da sie einen Durchschnitt der Wertentwicklung jedes Wertpapiers, aus dem der Index besteht, wiedergeben.
Nachteile
- Um die gleiche Gewichtung jedes Wertpapiers beizubehalten, ist es notwendig, eine kontinuierliche Neugewichtung und Anpassung des Index vorzunehmen, indem die Wertpapiere mit der besseren Performance verkauft und die Wertpapiere mit der schlechtesten Performance gekauft werden.
- Das Einbeziehen sehr kleiner Werte kann dazu führen, dass einige von ihnen nicht sehr liquide sind.
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