Operativer Cashflow (FCO)

Der operative Cashflow (FCO) ist der Geldbetrag, den ein Unternehmen durch seine Geschäftstätigkeit und die Ausübung seiner Tätigkeit erwirtschaftet.

Dieser Strom ermöglicht es, die Geldzuflüsse und -abflüsse durch Ausbeutungsaktivitäten zu bewerten und zu quantifizieren, da sie schwer zu manipulieren sind.

Dieser Begriff kann mit dem Buchgewinn in Verbindung gebracht werden, ist jedoch nicht dasselbe. Finanzierungskosten werden bei der Berechnung des operativen Cashflows nicht berücksichtigt. In diesem wiederum wird die Abschreibung am Ende in die Berechnung einbezogen, im Gegensatz zum Buchgewinn, bei dem sie nicht berücksichtigt wird. In die Kategorie des operativen Cashflows können wir beispielsweise Einnahmen aus Verkäufen, Personalaufwendungen oder Lieferanten einbeziehen.

Operative Bareinnahmen

Als operative Bareinnahmen gelten:

1. Der Erlös aus Mitteln der Verkauf von Waren und Dienstleistungen, einschließlich Inkasso und Forderungen zur Zahlung dieser Verkäufe.
2. Im Allgemeinen alles, was mit Einkünften von Kunden oder dem Staat im Zusammenhang mit der Tätigkeit (staatliche Beihilfen) oder Zahlungen für den Kauf von Waren oder die Erbringung von Dienstleistungen zu tun hat.

Betriebsmittelaufwendungen

Als Betriebskapitalabflüsse gelten:

1. Zahlungen für den Einkauf von Materialien zur Herstellung von Waren oder den Kauf von Waren zum Weiterverkauf.
2. Zahlungen an Mitarbeiter und Lieferanten von Waren und Dienstleistungen.
3. Zahlungen an die Regierung von Steuern im Zusammenhang mit der Ausübung der Tätigkeit und der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit des Unternehmens.

Berechnungsweise

Der operative Cashflow berechnet sich wie folgt:

EBIT (Ergebnis vor Steuern und Zinsen) + Abschreibungen - Steuern.

Das EBITWir finden es in der Gewinn- und Verlustrechnung jedes Unternehmens oder in der Gewinn- und Verlustrechnung sowie in den Geschäftsberichten.

Beispiel für die Berechnung des operativen Cashflows

Angenommen, wir extrahieren die folgenden Finanzdaten für Unternehmen X im Jahr 2014:

EBIT= 15.000 €

Amortisation= 1.500 €

Steuern= 1.000 €

Daher haben wir durch seine Berechnungsformel:

EBIT (Ergebnis vor Steuern und Zinsen) + Abschreibungen - Steuern = 15.000 + 1.500 - 1.000 =15.500 €

Wir können daraus schließen, dass der operative Cashflow im Jahr 2014 bei 15.500 € liegt.