Alternative Investitionen - Was es ist, Definition und Konzept
Alternative Investments bestehen aus einer Reihe von Finanz- und Sachwerten, die außerhalb der traditionellen Sphäre gruppiert sind, da sie aufgrund der breiten Palette von Vermögenswerten, die sie konzentriert, sehr heterogene Eigenschaften aufweisen.
Traditionelle Vermögenswerte sind Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Währungen, verzinste Sparkonten, Einlagen, Investmentfonds, Pensionsfonds, Aktienindizes und Bargeld oder Liquidität.
Eigenschaften alternativer Anlagen
Alternative Anlagen bestehen aus alternativen Vermögenswerten. Zum Beispiel Rohstoffe, Risikokapital, Immobilien und andere wie Kunstwerke, Sammlerautos oder immaterielle Vermögenswerte wie Patente.
Sie haben keine Korrelation mit traditionellen Vermögenswerten. Mit anderen Worten, sie folgen nicht dem Verhalten oder der Entwicklung der Finanzmärkte.
Das Spektrum der Anleger umfasst in der Regel Personen mit hohem Vermögen und hoher Kaufkraft. Auch Staatsfonds, Stiftungen oder große Anlage- oder Pensionskassen.
Anleger können investieren, indem sie diese Vermögenswerte direkt erwerben (Kauf des Sammlerautos oder des Grundstücks) oder indem sie Anteile an alternativen kollektiven Anlageinstrumenten wie Risikokapitalfonds oder alternativen Investmentfonds zeichnen.
Vorteile alternativer Anlagen
Gerade wegen ihrer Unkorrelation zu traditionellen Vermögenswerten können alternative Anlagen das Marktrisiko umgehen und bieten eine Diversifikation zu einem Portfolio aus traditionellen Vermögenswerten. Sie ziehen auch die Volatilität ab.
Alternative Anlagen generieren potenziell höhere Renditen, insbesondere in Niedrigzinsumfeldern.
Nachteile alternativer Anlagen
Sie sind hochgradig illiquide, da sie nicht so oft oder in so hohen Volumina gehandelt werden wie traditionelle Vermögenswerte. Daher bergen alternative Anlagen ein Liquiditätsrisiko. Wenn der Anleger sofort Bargeld benötigt, aber keinen Käufer findet, der bereit ist, den Preis des Anlegers zu zahlen, riskiert er, die Investition mit Verlust rückgängig zu machen. Es kann auch vorkommen, dass Sie keinen Käufer direkt finden.
Dies kann teilweise auf alternative Anlagen zurückzuführen sein, die aufgrund der Schwierigkeit, alternative Anlagen richtig zu bewerten, keine tägliche Bewertung aufweisen.
Investieren Sie in alternative Anlagen
Alternative Anlagen werden immer häufiger und beliebter.
Anleger suchen vor allem in Niedrigzinsumfeldern nach alternativen Anlagen, wenn traditionelle Vermögenswerte keine attraktiven Renditen erzielen können.
Auch in Situationen von Unsicherheit, Instabilität und hoher Volatilität an den Finanzmärkten, die unter anderem aus Finanzkrisen, geopolitischen Konflikten oder politischer Instabilität resultieren.
