Arten von Finanzmärkten

Die Arten von Finanzmärkten beziehen sich auf die verschiedenen Finanzmärkte, auf denen Finanzprodukte oder -instrumente, sogenannte Finanzanlagen, getauscht werden.

Finanzmärkte sind neben dem Konsumgütermarkt, dem Konsumgütermarkt, dem Dienstleistungsmarkt und dem Industrieproduktmarkt eine Art von Markt.

In diesem Artikel werden wir die Arten von Finanzmärkten im Detail analysieren, aber um die Marktsätze globaler zu sehen, haben wir den folgenden Link hinzugefügt:

Siehe Markttypen

Die Finanzmärkte weisen die gleiche Eigenschaft auf, nämlich dass sie physische oder virtuelle Räume sind, in denen finanzielle Vermögenswerte zwischen Wirtschaftsteilnehmern ausgetauscht werden und in denen die Preise dieser Vermögenswerte festgelegt werden.

Einfache Klassifizierung

Es gibt verschiedene Arten von Finanzmärkten. Eine grundlegende Möglichkeit, sie zu trennen, basiert auf dem Zeitpunkt der Investition:

• Geldmarkt: Es werden kurzfristige Finanzanlagen getauscht (weniger als 12-18 Monate).
• Kapitalmarkt: Längerfristige Finanzanlagen werden getauscht. Zu dieser Art von Markt gehören Aktien-, Renten- und Finanzderivatemärkte.

Ranking der wichtigsten Finanzmärkte

Eine vollständigere Klassifizierung der Arten von Finanzmärkten ist die folgende, die wir später genauer sehen werden:

1. Geldmarkt.
2. Kapitalmarkt. Innerhalb des Kapitalmarktes gibt es diese beiden Märkte: Rentenmärkte und Aktienmärkte.
3. Markt für Finanzderivate. Sie sind wiederum unterteilt in:
   • Organisierte Märkte: Sie sind standardisiert und werden von einer Clearingstelle kontrolliert. Im Inneren finden wir hauptsächlich den Finanzterminmarkt und den Finanzoptionsmarkt.
   • Unorganisierte Märkte (OTC).
4. Finanzmarkt für Rohstoffe (Rohstoffe).
5. Devisenmarkt (Forex-Markt).
6. Spot-Markt.
7. Versicherungsmarkt.
8. Interbankenmarkt. Obwohl er im Allgemeinen in den Geldmarkt integriert ist, wird er aufgrund seiner Größe und Bedeutung manchmal als weiterer separater Finanzmarkt eingestuft.
9. Markt für Kryptowährungen.

Sehen wir uns die Arten von Finanzmärkten genauer an:

1. Geldmarkt

Der Geldmarkt ist die Gesamtheit der Großhandelsmärkte, auf denen kurzfristige finanzielle Vermögenswerte getauscht werden. Teilnehmer sind große Institute und spezialisierte Finanzintermediäre.

Wir können den Geldmarkt wiederum in drei Teile unterteilen:

• Interbanken-Geldmärkte: Auf diesem Markt führen Finanzinstitute Kredit- und Kreditgeschäfte über Interbankeneinlagen, kurzfristige Derivate (FRAs), kurzfristige Zinsswaps oder andere finanzielle Vermögenswerte mit einer Laufzeit von in der Regel einem Tag oder einer Woche durch.
• Markt für Betriebsmittel: In diesem Markt ragen Commercial Paper heraus, deren Schuldtitel von kurzfristigen Unternehmen begeben werden und eine Zahlungsverpflichtung beinhalten (deren Zahlungsgarantie sie selbst sind). Es handelt sich somit um eine Form der Unternehmensfinanzierung.
• Geldmarkt für öffentliche Schuldtitel: Auf diesem Markt werden kurzfristige Staatsschulden gehandelt, die vom Schatzamt eines Landes begeben werden, sogenannte Schatzwechsel. Zu diesem Zweck führt das Finanzministerium eine Reihe von jährlichen Auktionen durch, wobei der Kalender vorab bekannt gegeben wird. Die bekanntesten Treasury Bills sind die der Vereinigten Staaten, sogenannte T-Bills (Treasury Bills).

2. Kapitalmarkt

Der Kapitalmarkt ist derjenige, an den sich die Marktakteure mittel- und langfristig (länger als 12 oder 18 Monate) finanzieren. Durch den Handel mit längerfristigen Vermögenswerten als auf dem Geldmarkt gehen Sie ein höheres Risiko ein.

Wir können es in zwei Arten von Märkten einteilen:

• Rentenmarkt: Festverzinsliche Wertpapiere (Anleihen, Wechsel usw.) werden gehandelt, und ihr Inhaber ist daher ein Gläubiger des emittierenden Unternehmens. Dies wird auch als Kreditmarkt bezeichnet.
• Aktienmarkt: Aktien werden gehandelt, dieser Markt wird im Volksmund als Börse bezeichnet. Dazu teilen börsennotierte Unternehmen ihr Kapital in Teile auf und nennen das Aktien (Beteiligungen am Gesellschaftskapital).
• Markt für Finanzderivate: Es handelt sich um Derivatemärkte, auf denen Finanzprodukte gehandelt werden, denen eine andere Art von Vermögenswerten zugrunde liegt, entweder finanzieller (zum Beispiel Aktien) oder nicht-finanzieller (zum Beispiel Rohstoffe). Daher können Derivate als Basiswerte verschiedene Vermögenswerte wie eine Aktie, eine Anleihe, ein Zinssatz oder ein Rohstoff haben. Aufgrund ihres großen Marktes und ihrer Produktvielfalt werden sie manchmal getrennt von den Kapitalmärkten klassifiziert.

3. Terminmarkt

Wie bereits erwähnt, ist der Markt für Finanzderivate ein extrem breiter Markt. Aus diesem Grund wird es manchmal in den Kapitalmarkt integriert, hauptsächlich Kapitalmarktderivate, wie Derivate auf Aktien oder Anleihen.

Einige Terminmärkte werden jedoch aufgrund ihrer Bedeutung und enormen Größe sogar getrennt vom Terminmarkt gelistet, wie beispielsweise der Rohstoffmarkt oder der Devisenmarkt.

Allerdings können wir Derivatemärkte nach ihrer Regulierung hauptsächlich in zwei Typen einteilen:

• Organisierte Märkte: Sie sind standardisiert und werden von einer Clearingstelle kontrolliert. Im Inneren finden wir hauptsächlich den Finanzterminmarkt und den Finanzoptionsmarkt.
• Unorganisierte Märkte (OTC): Es handelt sich um einen Markt ohne Regulierung, bei dem Anleger ihre Transaktionen durch Netting- und Sicherheitenvereinbarungen mit der Gegenpartei bilateral vereinbaren. Die wichtigsten Arten von OTC-Derivaten sind Swaps und Forwards, in die der Devisenmarkt (Forex) integriert ist.

In der folgenden Tabelle haben wir ein Diagramm der Finanzderivate erstellt, in dem wir die verschiedenen Produkte nach ihren jeweiligen Basiswerten, Marktkursen und Art des Derivats geordnet sehen können:

	Markt	reguliert	Markt	OTC
Zugrundeliegende Vermögenswert	Futures	Auswahl	Tauschen	Nach vorne	Auswahl	CFDs
Bestandsliste	Zukunft auf dem IBEX	Option auf den zukünftigen Wert des IBEX	Aktientausch	Rücken an Rücken	n / A	CFD »s auf Indizes
Art des Interesses	Zukünftiger Euribor	Option auf zukünftigen Euribor	Zinsswap (IRS)	Forward Rate Agreement (FRA)	Zinsobergrenze und -untergrenze Swaption Basistausch	n / A
Fesseln	Future auf Anleihen	Option auf Anleihen	Vermögenstausch	Rückkaufvertrag	Option auf Anleihen	n / A
Aktionen	Zukunft auf Aktien	Aktienoption	Aktientausch	Rückkaufvertrag	Lager Optionsschein Turbo-Warrants	CFD »s auf Aktien
FOREX	Zukünftige FX	Option auf FX-Future	Währungstausch	FX-Forward	FX-Option	CFDs auf Währungen
Rohes Material	Warentermingeschäfte					CFDs auf Rohstoffe
Kreditrisiko		n / A	Credit Default Swap (CDS)	n / A	Kreditausfalloption	n / A

4. Finanzmarkt für Rohstoffe

Der Rohstoffmarkt wird als eine andere Art von Finanzmarkt klassifiziert, da er ein sehr großer Markt ist.

Einerseits gibt es einen Spotmarkt für Rohstoffe, also keinen Finanzmarkt, sondern einen physischen Markt.

Der Finanzrohstoffmarkt ist eigentlich ein Markt für Finanzderivate. In diesem Markt gibt es eine Vielzahl organisierter Märkte für Rohstoffe, wie zum Beispiel Finanztermingeschäfte auf Gold, Öl, Kupfer, Silber, Weizen, Platin, Kaffee, Orangensaft, Kakao, Zucker oder sogar Schweinepansen.

Der weltweit wichtigste regulierte Finanzmarkt für Rohstoffe ist der Chicagoer Markt.

Darüber hinaus gibt es OTC-Finanzmärkte für Rohstoffe, an denen jede Gegenpartei eigene Vereinbarungen über den zukünftigen Austausch von Rohstoffen aushandelt.

5. Devisenmarkt (Forex)

Der Devisenmarkt hat ebenso wie der Rohstoffmarkt einen Spotmarkt, das heißt jede Devisentransaktion innerhalb eines Zeitraums von weniger als zwei Tagen.

Auf dem Finanzwährungsmarkt werden einige Währungen gegen andere gehandelt, die zu einem als Wechselkurs bezeichneten Preis mit einer Lieferzeit von mehr als zwei Tagen getauscht werden.

6. Spotmarkt

Wie wir am Rohstoffmarkt und am Devisenmarkt gesehen haben, sammelt der Spotmarkt wirklich jede Operation, bei der nach der Vereinbarung die Lieferung des Produkts zur gleichen Zeit oder höchstens nach zwei Tagen erwartet wird. Er wird auch als Spotmarkt bezeichnet.

7. Versicherungsmarkt

Es ist der Markt, auf dem ein Versicherter und ein Versicherer eine Vereinbarung treffen, um den Versicherten oder einen Dritten vor einem potenziellen Risiko zu schützen.

Die Versicherungspolice ist ein unabhängiger Handelsvertrag, der alle allgemeinen und besonderen Bedingungen enthält, die für den Versicherungsvertrag gelten.

8. Interbankenmarkt

Wie eingangs erwähnt, wird der Interbankenmarkt innerhalb der Arten von Finanzmärkten als Geldmarkt angesehen, jedoch aufgrund seiner großen Bedeutung und Größe manchmal als unabhängiger Markt eingestuft.

Auf diesem Markt führen Finanzinstitute Kredit- und Kreditgeschäfte über Interbankeneinlagen, kurzfristige Derivate (FRAs), kurzfristige Zinsswaps oder andere finanzielle Vermögenswerte mit einer Laufzeit von in der Regel einem Tag oder einer Woche durch.

9. Kryptowährungsmarkt

Es ist der Markt, auf dem Kryptowährungen gehandelt werden.