Der Track Record ist die Ergebniskurve eines Anlegers, einer kollektiven Kapitalanlage oder eines Handelssystems über einen bestimmten Zeitraum.
Der Track Record wird durch eine Reihe von Operationen gebildet, die ein Händler in einem bestimmten Zeitraum ausgeführt hat. Um es in gewisser Weise auszudrücken, ist die Erfolgsbilanz für den Händler wie die akademische Leistung für den Studenten einer Universität. Es ist die Ergebnishistorie.
Hat ein Student beispielsweise drei Universitätsabschlüsse und insgesamt 120 Fächer abgeschlossen, ist sein Leistungsausweis der akademische Abschluss, der alle seine Noten widerspiegelt.
Ein weiteres Beispiel könnten die Buchhaltungseinträge eines Unternehmens sein. Die Gesellschaft weist ihre Gewinne oder Verluste sowie ihre Bilanz im Jahresabschluss aus. Aber Ihre Erfolgsbilanz wäre die Aufzeichnung aller Buchhaltungseinträge, die Sie zu diesem Ergebnis führen. Diese Buchungsbuchungen werden im Journal erfasst.
Unterschied zwischen Erfolgsbilanz und Hauptstatistik
In erster Linie ist es wichtig, gut zwischen Erfolgsbilanz und Hauptstatistiken zu unterscheiden. Die wichtigsten Statistiken beziehen sich auf Rentabilität und Risiko.
Normalerweise bieten Investmentfonds oder Händler Informationen darüber, was sie gewonnen haben (Rentabilität), was sie verloren haben (maximaler Drawdown) und die Variation dieser Gewinne und Verluste (Volatilität). Das erste ist ein Maß für den Gewinn, während die letzten beiden Risikomaße sind. Die Erfolgsbilanz geht jedoch noch viel weiter. Es ist eine detaillierte Aufzeichnung jeder einzelnen Operation.
Nachfolgend finden Sie ein Beispiel dafür, was ein Track Record ist und was kein Track Record.
Es ist kein Track Record
Obwohl es sich um detaillierte Statistiken handelt, gelten die Daten im obigen Bild nicht als Erfolgsbilanz. Sie sind detaillierte Statistiken über die Ergebnisse eines Handelssystems, aber nur das.
Es ist eine Erfolgsgeschichte
Das oberste Bild ist ein echter Track Record. Es ist die Erfolgsbilanz der ersten 36 Operationen desselben Handelssystems aus dem ersten Bild. Dieser Track Record umfasst insgesamt 1276 Operationen über 9 Monate. Wie wir sehen, haben wir jede Operation im Detail protokolliert. Der Zeitpunkt, die Art des Geschäfts (Long oder Short), die Anzahl der Kontrakte, die gekauft oder verkauft werden, der Einstiegspreis, der Ausstiegspreis usw.
Bewertung eines Track Records
Um die Geschichte der Geschäfte eines Händlers zu beurteilen, ist es ratsam zu wissen, welche Variablen wir untersuchen müssen. In unserem Fall ist es nicht einfach, 1276 Operationen zu studieren. Aus diesem Grund müssen wir durch ihre Studie allgemeine Schlussfolgerungen ziehen. Es gibt viele Möglichkeiten, eine Erfolgsbilanz zu bewerten. Die einfachsten erscheinen in dem Bericht, den wir anfangs gesehen haben. Das heißt, detaillierte Statistiken der Ergebnishistorie.
In dieser detaillierten Studie haben wir neben der Grafik viele Statistiken. Zu den wichtigsten gehören:
- Kosteneffektivität: Er wird erhalten, indem der Gesamtnettogewinn durch die anfängliche Einzahlung geteilt wird, multipliziert mit 100, um ihn als Prozentsatz auszudrücken. In diesem Fall beträgt die Ersteinzahlung 20.000 USD. Die Rentabilität beträgt also 379% ((75.880,46 / 20.000) * 100)
- Gewinnfaktor oder Gewinnfaktor: Wie viele Euro oder Dollar verdienen wir für jeden Euro oder Dollar, den wir verlieren. In diesem Fall verlieren wir für jede 2,23 US-Dollar, die wir verdienen, 1 US-Dollar.
- Maximaler Drawdown: Maximale Reduzierung unseres Kapitals während des untersuchten Zeitraums. Der maximale Drawdown dieses Handelssystems beträgt 3,79%. Mit anderen Worten, der maximale Verlust, den wir hatten, lag während des untersuchten Zeitraums bei 3,79%.
- Erfolgsrate: Es ist eine relevante Statistik, aber keine entscheidende. Mit anderen Worten, es ist wirklich wichtig, wie viel das System gewinnt, wenn es erfolgreich ist, und wie viel es verliert, wenn es versagt. In diesem Fall trifft das Handelssystem in 18% der Fälle und scheitert in 82%. Natürlich gewinnt er viel mehr, wenn er Erfolg hat, als wenn er verliert. Daher ist die Rentabilität positiv. Es ist vor allem wichtig zu wissen, dass Sie mehr verpassen werden, als Sie recht haben.
Weitere wichtige Kennzahlen zur Beurteilung des Track Records sind VaR, Volatilität oder eine Monte-Carlo-Simulation. Abschließend sei darauf hingewiesen, dass es von entscheidender Bedeutung ist, eine Erfolgsbilanz im Detail zu studieren, bevor Sie die Dienste eines Fachmanns beauftragen. Der Track Record muss von einem dazu rechtlich qualifizierten Unternehmen geprüft werden. Wenn der Track Record nicht geprüft wird, hat er keinen Wert. Ohne diese vorherige Studie ist es nicht ratsam zu investieren.