Goodwill ist ein Zuschlag für die Aktien eines Unternehmens im Verhältnis zu ihrem Marktwert. Dies ist auf die Bewertung der immateriellen Vermögenswerte des Unternehmens zurückzuführen.
Mit anderen Worten, Goodwill ist ein Überschuss, den der Investor für den Erwerb einer Beteiligung an einem Unternehmen zahlt. Somit wird der Wert von immateriellen Vermögenswerten, die nicht bilanziert werden, als guter Ruf der Organisation oder als Konsolidierung einer Marke anerkannt.
Um es anders zu erklären, kann aus dem Jahresabschluss ein geschätzter Wert des Unternehmens berechnet werden. Es gibt jedoch immaterielle Vermögenswerte, für die der Investor bereit ist, für einen Anteil am Unternehmen mehr zu zahlen.
Es sollte klargestellt werden, dass der Wert dieser immateriellen Vermögenswerte, auf die wir uns beziehen, geschätzt werden kann. Um beispielsweise den Wert einer Marke zu messen, kann die Differenz zwischen dem Wert des Unternehmens, dem die Marke gehört, und dem Wert eines anderen Unternehmens, das Produkte ohne diese Marke verkauft, als Referenz herangezogen werden. (Weitere Informationen finden Sie unter Bewertungsmethoden von Marken und immateriellen Werten).
Merkmale des Goodwills
Unter den Merkmalen des Goodwill können wir Folgendes hervorheben:
- Es basiert auf immateriellen Vermögenswerten, die von Unternehmen jeder Größe entwickelt werden können.
- Immaterielle Werte können sehr wertvoll sein, wenn sie mit dem Betrieb eines Unternehmens verbunden sind. Wir sprechen in diesem Fall von Know-how oder „Know-how“, das den Methoden, Strategien und Vorgehensweisen einer Organisation entspricht und in der Regel firmenspezifisch ist.
- Der Investor zahlt den Zuschlag, weil er erwartet, dass der immaterielle Wert in Zukunft einen Nutzen bringt.
- Goodwill wird in der Bilanzierung nicht berücksichtigt, es sei denn, es wurden Ressourcen verwendet, um ihn zu erreichen, bei denen wir von einem erworbenen Goodwill sprechen würden (wir werden es später erläutern).
Erworbener Geschäfts- oder Firmenwert
Wenn ein Investor einen zusätzlichen Betrag über dem Buchwert zahlt, um die Kontrolle über ein Unternehmen zu übernehmen, entspricht dieser Vorgang einem erworbenen Firmenwert.
In diesem Fall wird der geschätzte Wert des angesetzten immateriellen Vermögenswerts in der Buchführung erfasst.
Angenommen, ein Investor hat für den Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an einem Unternehmen 120.000 € einschließlich eines Überschusses von 20.000 € gezahlt. In der Buchhaltung wird es dann wie folgt erfasst:
Investitionen 100.000
Goodwill erworben 20.000
Bargeld / Banken 120.000
Stellen wir uns nun vor, dass der Wert des immateriellen Werts in zehn Jahren an Wert verliert. Dann wird in jeder jährlichen Übung der folgende Eintrag gemacht:
Kumulierte Abschreibungen und / oder Amortisationen 12.000
Erworbener Geschäfts- oder Firmenwert 12.000
